2021年中国赤藓糖醇行业市场发展前景预测及产能、产量、销售收入、市场规模分析预测

赤藓糖醇学名1,2,3,4-丁四醇，是一种四碳糖醇，分子式为C4H10O4，为自然界植物和生物体内广泛存在的一种糖醇甜味剂物质，常见的发酵食品如酱油、葡萄酒等即含有赤藓糖醇。赤藓糖醇的生产方法主要有生物提取法、化学合成法和微生物发酵法，目前工业化大规模生产赤藓糖醇使用的是微生物发酵法。微生物发酵生产赤藓糖醇是以葡萄糖为原料，以耐高渗酵母为发酵菌种，运用发酵工艺进行生产的模式。因为是发酵生产而非化工合成，赤藓糖醇被普遍认为是“天然”甜味剂。

糖醇根据分子结构可分为单糖醇（如赤藓糖醇、木糖醇、山梨糖醇、甘露糖醇）与多糖醇（如麦芽糖醇、乳糖醇）。糖醇对血糖值上升无影响，因此可被称为“零糖”甜味剂，由于其能提供一定热量，所以称为营养性甜味剂。与其他糖醇不同，赤藓糖醇热量极低，这主要是由于人体内没有代谢赤藓糖醇的酶系，赤藓糖醇进入人体后，不参与糖的代谢，大部分随尿液排出体外，几乎不会产生热量和引起血糖的变化。因此，赤藓糖醇被普遍认为是“零热量”甜味剂。赤藓糖醇与其他糖醇类产品代谢路径对比如下：

《预包装食品营养标签通则》（GB28050-2011问答）（修订版）第二条第二十四项“关于糖醇和糖醇的能量系数”明确指出：鉴于目前糖醇在部分类别食品中使用较多，为科学计算能量，建议赤藓糖醇能量系数为0kJ/g，其他糖醇的能量系数为10kJ/g。

（2）良好的物理属性，应用领域广阔：赤藓糖醇的基本物理属性与蔗糖、木糖醇等对比情况如下：

基于赤藓糖醇的良好物理属性，其适宜应用的领域包括：

1、利用其热量极低特点，可用于生产低糖低能量的健康食品饮料；

2、利用其溶解吸热多特点，可用于添加到固体食品或糖果中以提供甜味和清凉口感，可以用作药品的矫味剂和片剂的赋形剂，有效改善药品的口感，甚至可以用于化工产品中作为热能交换中间体材料；

3、利用其熔点较高的特点，在食品高温加工时更加稳定，有利于保持食物的颜色和外观，可用于烘焙等食品加工；

4、赤藓糖醇分子量相对最小，添加赤藓糖醇后的溶液具有较高的渗透压和较低的水分活度，有利于低水分食品的加工和防潮保存；

5、与木糖醇等相同，赤藓糖醇也不能被人体口腔中产生龋齿的微生物利用，而且不像糖类会在口腔中被酶解而生酸，因此赤藓糖醇也具有良好的防龋齿效果。

此外，赤藓糖醇还是主要糖醇中人体耐受度最高的，实验表明同等条件下赤藓糖醇的耐受度是木糖醇、麦芽糖醇、乳糖醇等的数倍，正常食品饮料添加食用不会引起肠胃不良反应。美国食品与药品管理局（FDA）将赤藓糖醇认定为“一般公认安全”（GRAS）；世界粮农组织（FAO）和世界卫生组织（WHO）联合组成的食品添加剂专家委员会（JECFA）于1999年批准赤藓糖醇作为食用甜味剂，无需规定ADI值（一日摄取容许量）；我国《食品安全国家标准—食品添加剂使用标准》（GB2760-2014）》对赤藓糖醇的使用未作最高限定，生产商可根据需要适量使用。

（3）高倍甜味剂的优秀复配填充剂：目前市场上可用于替代蔗糖的甜味剂种类较多，如常见的木糖醇、三氯蔗糖、阿斯巴甜、安赛蜜等。按照甜度划分，广义上常见甜味剂的分类情况如下表所示：

虽然都是可用于替代蔗糖的甜味剂，但受甜味来源、生产工艺等差异的影响，不同甜味剂呈现不同的甜味特征，特别是高倍甜味剂，常伴有不良后味。，部分高倍甜味剂会带有不良口味，而赤藓糖醇具有良好的甜味调和作用，利用其甜度低于蔗糖的特点，可以作为填充型甜味剂，将其与高倍甜味剂进行复配混合制作特定甜度的复配糖。赤藓糖醇与其他高倍甜味剂复配的好处在于：一是，通过与赤藓糖醇复配可有效改善口味，模拟蔗糖风味；二是，高倍甜味剂一般需要溶液稀释才可方便食用，精度要求较高，通过复配可以配制甜度适中的颗粒糖，提高食用的便捷性。

在复配产品中，赤藓糖醇承担填充剂的角色，以使用300倍甜度的罗汉果甜苷与赤藓糖醇复配制作1KG一倍蔗糖甜度的复配糖为例，1KG复配糖中罗汉果甜苷重量占比仅为0.19%左右，剩余99.81%左右均为赤藓糖醇。因此，随着复配糖市场的扩张，相较于高倍甜味剂赤藓糖醇的市场需求增长更加迅速。报告期内，赤藓糖醇复配产品市场需求的快速发展是带动公司收入增长的重要动力。综上，赤藓糖醇和复配糖产品可直接用于替代蔗糖食用，也可以作为甜味剂添加到糖果、冰淇淋、饮料、化妆品、医药等产品中，在高档食品、儿童食品、适合肥胖症人群的食品、医药糖衣及矫味剂、化工、化妆品、糖尿病人食品药品等行业具有广阔的应用前景。

（4）发酵法生产、安全性高：目前，市场上主流甜味剂如阿斯巴甜、安赛蜜、三氯蔗糖、木糖醇等均为化学合成法生产，而赤藓糖醇为葡萄糖经菌株发酵生产得来，更加天然且安全性高。根据郑建仙2005年出版的专著《功能性糖醇》，专业科研人员已对赤藓糖醇完成基本覆盖毒理学所涉全部范围的毒理研究，包括急性中毒研究、亚慢性中毒研究、慢性中毒研究、致癌性中毒研究、生殖毒性研究、致畸性中毒研究以及诱导突变性中毒研究等。研究结果证明，赤藓糖醇是安全无毒的，其应用于食品是安全的。

赤藓糖醇被人体摄入后绝大部分被小肠吸收，90%以上随尿液排出，几乎不参与人体能量代谢。同时，赤藓糖醇是主流糖醇甜味剂中人体耐受性最高的，糖尿病患者也可以食用。

（5）与其他甜味剂相比，赤藓糖醇的竞争优劣势：甜味剂市场应用始终在朝着更安全、更健康的方向发展，市场主流的甜味剂从此前的糖精钠、甜蜜素、阿斯巴甜等逐步发展至目前的安赛蜜、三氯蔗糖、甜菊糖苷、罗汉果甜苷等，另外以木糖醇、山梨糖醇等为代表的低倍糖醇甜味剂也在甜味剂市场中占有重要位置。综上，与市场常见甜味剂相比，赤藓糖醇的优势主要体现在甜味纯正协调性好、发酵法生产更符合消费者追求天然健康的消费理念，与其他常见甜味剂相比，目前赤藓糖醇的竞争劣势主要在于甜价比相对较低，获得相应蔗糖甜度所需添加的赤藓糖醇成本高于蔗糖及其他高倍甜味剂，从而增加了添加赤藓糖醇的食品饮料的生产成本。

（6）行业技术特点：赤藓糖醇的生产方法主要有化学合成法和微生物发酵法，受生产成本经济性的影响，当前行业生产企业采用发酵法生产赤藓糖醇。赤藓糖醇发酵过程中菌株是基础，需要配合好的发酵培养基和发酵工艺控制才能最大限度发挥菌株的转化能力，另外发酵完成后的提取工艺也十分重要，直接决定赤藓糖醇成品的产出率和产品质量。

发酵菌株方面，行业生产企业主要通过与专业科研机构合作获取原始菌株，生产中根据需要不断重复扩培菌株，不同企业发酵菌株和菌株优化研究投入方面存在一定差异。发酵培养基配方、发酵提取工艺是行业生产企业技术差异的主要方面，由于公开市场并无赤藓糖醇最优发酵培养基配方和标准发酵提取全套设备供应，生产企业主要是基于自身技术积淀，对发酵培养基配方进行不断尝试改进，对生产设备和各个控制环节进行持续优化。

（7）经营模式特点：赤藓糖醇及复配糖产品作为一种甜味剂细分品类，主要是通过与其他甜味剂、添加剂组合后直接食用或添加到食品、饮料中，对于下游生产型客户，通常赤藓糖醇只是其所需的多种甜味剂或添加剂中的一种，通过专业经销商组织采购供应可节约企业大量人力、沟通、搜寻成本，因此，赤藓糖醇生产商形成以经销为主、直销为辅的销售模式。

由于赤藓糖醇通常是与其他甜味剂复配或是添加到食品、饮料后销售给消费者，而在食品、饮料领域专业化且具备品牌知名度是获得消费者青睐的重要因素，通常情况下赤藓糖醇生产企业经营重心在于产品生产。因此，赤藓糖醇生产企业的客户群体主要是企业而非终端消费者。

（8）周期性、季节性及区域性特点：赤藓糖醇生产为发酵生产，主要应用领域为食品饮料添加，产品市场分布全球，总体看赤藓糖醇生产行业周期性、季节性特征不强。行业内部分企业由于发酵工艺限制，在夏季高温闷热环境下无法连续稳定生产，存在阶段性停工检修情况。

从产业链角度来看，赤藓糖醇生产属于玉米深加工行业的下游延伸，在区位上赤藓糖醇生产企业与玉米深加工企业呈现明显集聚特征。山东省是我国玉米深加工行业重要集聚地，目前国内赤藓糖醇行业主要三家企业均位于山东省。

从消费市场角度，由于赤藓糖醇甜价比低于蔗糖，目前主要市场是消费者控糖意愿更强、支付能力更高的海外市场，其中美国为赤藓糖醇消费第一大国，国内市场处于快速扩张阶段。

（9）行业发展趋势：随着近年来赤藓糖醇行业景气度持续提升，中国赤藓糖醇产量快速增长。据中金企信国际咨询公布的《全球与中国市场赤藓糖醇前景预测及投资可行性分析报告（2021版）》统计数据显示：中国年赤藓糖醇产量从2015年的1.80万吨增长到2019年的5.1万吨，年复合增长率为29.9%，赤藓糖醇产值占中国甜味剂市场总产值的份额从2015年的4.0%增长到2019年的6.4%。2019年以来，公司、诸城东晓、保龄宝等赤藓糖醇厂商先后实施产能扩张，以丰原药业、玉星生物等为代表的新投资者已筹划或实施新建赤藓糖醇产能计划，赤藓糖醇已成长为当前甜味剂行业快速发展的重要品类。甜味剂的应用需要通过产品研发、市场推广、配方替换、消费者接受等一系列漫长过程，甜味剂的应用发展通常具有较大惯性，若非发生严重影响消费者健康问题或遭受安全性质疑，发展趋势不会短期内逆转。赤藓糖醇产品安全性已获得学术机构、政府主管部门、市场消费者的广泛认可，短期内被快速替代和更迭的风险较小。在生产工艺上，化学合成法由于生产效率低、周期长、成本高、操作危险等劣势难以进行大规模工业化生产，发酵法工业化生产应用时间长、工艺成熟，行业内主流企业均采用此方法，短期内被替代可能性低。

作为蔗糖等传统添加糖的替代产品，消费者食糖观念的转变是赤藓糖醇行业的发展核心推动力，虽然一种消费观念的培育是一个漫长的过程，但是当这种消费观念获得普遍认可时，行业就会迅速进入快速增长期。经过多年的健康食糖观念的培育，当前以赤藓糖醇为代表的新型甜味剂产业已经进入快速发展期。

（10）中国已成为全球赤藓糖醇制造中心并将继续巩固：赤藓糖醇工业化生产，起步于上世纪90年代初的日本，日本日研化学建有年产量为1,000吨生产线，此后十余年时间，随着下游应用缓慢扩展，日本日研化学公司赤藓糖醇产能逐步上升，日本三菱化学公司、嘉吉公司、比利时Cerestar等公司新建部分赤藓糖醇产能，赤藓糖醇行业逐渐在世界范围内发展起来。国内赤藓糖醇产业起步较晚，保龄宝是国内最早开始进入工业化生产赤藓糖醇的企业，后续公司、诸城东晓先后新建赤藓糖醇生产线进入该行业。

依托于国内强大的玉米深加工产业优势及劳动力资源优势，加之国内赤藓糖醇企业不断提升产品品质和产品性价比，2017年以来以公司为代表的国内赤藓糖醇企业抓住下游市场快速发展的有利时机，迅速提升产能占领市场，全球赤藓糖醇制造中心逐步转移到中国。

2019年以来，随着海外赤藓糖醇市场的持续扩张、国内赤藓糖醇市场的快速启动，赤藓糖醇行业景气度进一步提升。国内主要赤藓糖醇生产企业先后启动产能扩充计划，另外以丰原药业等为代表的行业外企业也启动投资新建赤藓糖醇生产线。中国作为全球赤藓糖醇制造中心的地位将得到进一步巩固。

（11）健康食糖观念确立，赤藓糖醇消费需求增长趋势仍将延续：随着经济发展水平的提高，当前主要经济体居民饮食消费的主要矛盾已从如何“吃饱吃好”转变为如何“吃的更健康”，过量摄入添加糖对身体健康的危害已逐步取得消费者和决策者的广泛认知，甜味剂在食品饮料等领域对蔗糖等添加糖的替代趋势已经得到确立并正在逐步深化。

在消费者控糖意识提升以及政府加征糖税等因素的综合影响，2012-2018年，全球上市的低糖/无糖产品数量大幅增加。从地区上看，2012-2018年，拉丁美洲和亚太地区低糖/无糖产品数量年复合增长率分别为27%和19%，其后的欧洲和北美也分别有16%和9%的年复合增长率；从产品类型上看，全球上市的无糖/低糖的饮料、面包和乳制品数量年复合增长率分别为28%、20%和15%。

在减少添加糖的前提下，为了更好地迎合消费者对甜味的偏爱，各种代糖作为蔗糖等添加糖的替代品被迅速采用起来，其中赤藓糖醇应用呈现快速增长态势。在随着中国经济的飞速发展，中国居民的生活水平得到了大幅度提高，中国居民的饮食习惯开始逐渐偏离以植物性食物为主的传统饮食模式，饮食结构日趋西方化，膳食中动物性食物和加工肉制品含量越来越多，含糖饮料和快餐食品越来越普遍，粮食加工越来越精细，全谷类粗粮越来越远离餐桌，导致膳食纤维的含量越来越低，膳食中饱和脂肪酸和胆固醇含量越来越高。与此同时，中国居民的疾病谱也越来越西方化，肥胖、糖尿病和心血管越来越普遍，儿童肥胖率越来越高，高血压和II型糖尿病的患病率甚至已经达到并赶超美国。

2017年7月，国务院办公厅发布了《国民营养计划（2017-2030年）》，提出积极推进“三减三健”（即减盐、减油、减糖，健康口腔、健康体重、健康骨骼）的全民健康生活方式。当前，减糖、减盐、减脂已成为中国食品饮料行业的结构性趋势。2019年7月，国家卫健委发布《健康中国行动（2019-2030年）》，倡导人均每日添加糖摄入量不超过25克。

2021年1月1日起，深圳市正式实施《深圳经济特区健康条例》，该条例第四十四条明确提出：鼓励全社会参与减盐、减油、减糖健康饮食行动，推广使用健康限量盐勺、限量油壶等，促进居民科学健康饮食；市场监管部门应当将减盐、减油、减糖知识和预包装食品营养标签认读能力纳入食品生产经营从业人员培训内容；鼓励商店、超市等开设低盐、低脂、低糖食品专柜；鼓励餐饮服务经营者、集体用餐食堂开发和提供低盐、低油、低糖菜品。

2017年至2019年，在国内无糖碳酸类饮料、无糖/低糖茶饮料新品推出数量快速增加，相应市场份额也呈现不断提高态势。除此以外，豆奶、乳酸菌、山楂饮料等领域也相继推出无糖或低糖产品。随着国内无糖市场的快速发展，国内赤藓糖醇消费量也呈现快速增长态势。

2015-2019年中国赤藓糖醇消费量现状分析

数据统计：中金企信国际咨询

根据国际糖尿病联盟（IDF）发布的《2019年IDF糖尿病图集(第九版)》（IDFDIABETESATLASNinthedition2019），2019年全球糖尿病患病人数（20-79岁）已达4.63亿，预计到2030年和2045年时将增至5.78亿和7亿。IDF预计至2045年时，全球糖尿病患者人数最多的中国、印度和美国将分别达到1.47亿、1.34亿和3,600万。

社会劳作方式的转变和生活水平的提高导致的蔗糖等添加糖摄入过量问题的解决，是一项长期、持续的工作，在社会劳作方式难以改变的情况下，拓展和深化以赤藓糖醇为代表的新型天然甜味剂在食品饮料等领域对蔗糖等添加糖的替代，减少居民添加糖摄入量具有客观必要性。因此，赤藓糖醇下游需求未来仍保持增长趋势可期。

（12）行业目前市场规模：2017年以来，赤藓糖醇行业高速增长，全球产量从2017年的5.1万吨增长到2019年的8.5万吨，增幅高达66.67%。

2015-2019年全球赤藓糖醇行业总产量现状分析

数据统计：中金企信国际咨询