2020年中国三元前驱体行业市场现状和竞争格局分析

三元前驱体是制备三元正极的关键材料、连通有色和锂电材料的桥梁。

作为发展前景向好的环节，三元前驱体行业吸引力很多企业进入。目前前驱体行业三类玩家均有参与：上游钴、锂企业的下游延伸布局，正极企业的自用需求布局，或者针对前驱体生产研发的企业。上游企业(如格林美、华友钴业等)具备资源优势，可以有效调节原材料价格波动的影响，同时布局前驱体是继续向下游正极延伸的铺垫，产能占比约53%。下游正极企业逐步加大自身对前驱体的产能布局，更好的把握对正极材料品质的掌控，前驱体配制也是研发的主要发力点，产能占比约22%。聚焦前驱体专职企业(如中伟等)具备更好的客户视野和技术积累，产能占比约25%。

2016-2020年，中国三元前驱体材料产量逐年上升，2020年受疫情影响，增速有所放缓，行业进入平稳增长期。2020年国内三元前驱体材料总产量达33.4万吨，同比增长20.1%，因受到海外市场需求提振，增速高于三元正极材料。2020年，国内三元前驱体市场集中度呈现继续提升的趋势。由于年初部分企业受到疫情因素影响有所减产，2020年国内三元前驱体产量CR3集中度仅为49.04%，较2019年小降，但CR5集中度提升明显，达到69.1%，较2019年上升4.32%。2020年，国内三元前驱体材料年度总产量超过3万吨的企业有5家，分别为中伟股份，湖南邦普、格林美、华友钴业以及优美科，其中中伟股份的三元前驱体产量超过7万吨，处于绝对的领先地位。

中金企信国际咨询公布《2021-2027年中国三元前驱体市场发展策略及投资潜力可行性预测报告》

得益于海外新能源汽车市场的迅速发展，2020年国内三元前驱体出口增速要高于国内三元前驱体材料的产量增速。据数据显示，2020年国内三元前驱体出口量在11.2万吨左右，较2019年同比增长28.9%，中伟股份、江门优美科、华友钴业、河南科隆、荆门格林美以及芳源循环出口量居前。

2020年全球三元前驱体出货量为42万吨，同比增长34%。其中国内出货量33万吨，同比增长45%。出货量增长的原因，一是国内三元材料需求量加高，2020年中国锂电三元正极材料出货量24万吨，同比增长23%，三元材料增速高于锂电池的增速。二是LG能源、三星SDI和SKI等国际电池企业电池出货量大幅增长，带动中伟股份、格林美、华友钴业等企业三元前驱体出货（含出口）同比明显提升。

尽管三元材料依然是动力电池市场的主流，但从产品需求来看，高镍三元材料的市场需求明显增长，进而带动高镍三元前驱体出货量增长。从三元正极材料产品型号结构来看，2020年三元材料市场仍以5系及以下型号为主，但5系及以下材料占比同比下降9个百分点；高镍8系材料占比同比提升9个百分点。8系材料占比上升的背后，一方面是国外电动汽车2020年销量超150万辆，带动LG能源、三星SDI、SKI等企业电池出货量提升，国外电池企业主要布局高镍电池领域，中国具备三元材料出口能力，欧美市场需求带动导致2020年国内三元材料外销超过5万吨；另一方面是电动工具市场2020年同比增长超50%，电动工具用锂电池逐渐向高倍率、大容量方向倾斜，促使锂电池生产企业加快使用高镍材料。受此影响，包括中伟股份、格林美等企业的高镍前驱体产品的出货占比也大幅提升。

产业前景:

(1)政策支持新能源汽车产业发展，带动三元前驱体产业增长:作为《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》列入的战略性新兴产业之一，新能源汽车受到了包括财政补贴、购置税减免、政府采购在内的一系列国家政策的支持。欧美等国家、地区亦出台了车价补贴、收税减免、积分制等差异化的新能源汽车推广补贴措施，同时，德国有意将新能源汽车补贴期限由2020 年到期延迟到2025 年，并将单辆新能源汽车的补贴提升50%左右。三元前驱体作为新能源汽车动力锂电池的关键核心材料，将伴随新能源汽车产业的快速发展，保持持续增长态势。

(2)市场化、国际化有利于三元前驱体产业的长期可持续发展:政策的扶持对于新能源汽车产业的初始发展具有重要的推动作用，随着消费者对于新能源汽车的认知逐步加强，安全性、经济性以及便捷性成为新能源汽车长期良性发展的重要考虑因素。随着新能源汽车市场化、国际化程度加深，新能源汽车的技术提升、成本下降以及配套完善将得到充分落实，未来，新能源汽车以及上游产业链将形成市场作为主要驱动力量的可持续发展进程，有利于三元前驱体产业的长期发展。