金融衍生品行业市场规模盈利能力分析及投资必要性可行性研究预测

1、金融衍生品软件行业发展背景：金融衍生品市场和互联网软件行业的发展是金融衍生品软件与信息技术服务业的发展基础。随着中国经济的不断发展，国内金融衍生品市场规模迅速扩大，交易品种日益丰富，其所具备的资产配置与风险对冲功能，正逐步得到投资者的认可与重视。金融衍生品的跨产品、跨国境的关联性以及高杠杆、高风险性等特性，使投资者对金融信息的及时性、全面性和交易下单速度都提出了更高的要求；量化交易、高频交易、程序化交易等新的高效、快捷但门槛更高的交易手段，也对金融衍生品交易软件提出了新的技术挑战。

互联网与软件技术是金融衍生品软件与信息技术服务业的技术基础。近年来，中国互联网行业和软件行业发展迅猛，互联网普及率稳步上升，根据工信部公布的2021年1-6月通信业主要指标完成情况，截至2021年6月末中国移动互联网用户规模已超过13.82亿。在国家和地方产业政策的大力支持下，中国软件行业技术水平不断革新，软件行业人才济济，为金融衍生品软件与信息技术服务业的快速发展打下了坚实的基础。

中金企信国际咨询公布的《金融衍生品行业市场发展动态监测及投资战略可行性评估预测报告（2022版）》

2、金融衍生品市场概况：金融衍生品市场是一种以证券市场等为基础派生出来的金融市场，金融衍生品工具主要包括期货、期权、互换、远期等基本类型。2014年5月，国务院出台了《关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（国发〔2014〕17号），作为资本市场全面深化改革的纲领性文件，该意见对资本市场改革进行了顶层设计和战略规划，这对于凝聚改革共识、明确发展方向、共同推进期货市场更好服务实体经济具有深远影响，标志着中国期货市场进入了创新发展的新阶段。2014年9月，中国证监会发布《关于进一步推进期货经营机构创新发展的意见》（证监发〔2014〕77号），意见指出要充分发挥期货经营机构在服务实体经济风险管理、价格发现和增加投资、激发市场活力等方面的重要作用，坚持以市场化、法治化和国际化为取向，着力提升期货经营机构的核心竞争力，坚持创新发展与防范风险并重，鼓励期货经营机构自主创新，始终把风险管理贯穿于创新发展的全过程。同年召开首届期货创新大会，期货公司的风险管理、资产管理等创新业务全面展开。

在国家政策的大力支持下，我国期货市场蓬勃发展。2015年，上海证券交易所正式挂牌上证50交易型开放式指数基金（ETF）期权合约，拉开了中国期权市场发展大幕。2017年，大连商品交易所推出了豆粕期权，郑州商品交易所推出了白糖期权。2019年，我国期货市场新品种上市步伐进一步加快，上市了红枣、20号胶、尿素、粳米期货、苯乙烯、不锈钢期货在内的14个新品种。根据中国期货业协会统计，截至2021年6月30日，我国期货市场产品共计91个，相比2015年初增长了51个，增幅达到127.50%。

2019年期权市场也迎来发展的新契机，沪深300股指期权正式上市交易，标志着中国内地金融衍生品市场步入“期权时代”。2019年12月23日，沪深300股指期权合约在中金所上市交易，沪深两大交易所也同时推出沪深300ETF期权，中国资本市场期权产品创新呈现“加速”状态。随着经济发展水平的提高，企业风险管理需求不断的多元化和个性化，我国金融衍生品市场品种体系将不断丰富和完善。

根据中期协统计数据，我国期货市场成交量从2013年的20.62亿手增长到2020年的61.53亿手，增长198.40%。成交额方面，由于受到2016年金融期货交易活跃度下降的影响，2016年期货交易成交额从2015年的554.23万亿元下降到2016年的195.63万亿元，随后逐渐恢复至2020年的437.53万亿元。同时，我国金融衍生品市场的国际影响力显著增强，逐渐成长为全球最大的商品期货交易市场和第一大农产品期货交易市场，并在螺纹钢、白银、铜、黄金、动力煤、股指期货以及众多农产品等品种上保持较高的国际影响力。根据全球期货业协会（FIA）对全球76家期货交易所（含期权）2019年度交易量的调查，上期所、大商所、郑商所和中金所的世界排名依次为第10、11、12和28位，同比分别持平、上升1名、上升1名和上升3名，总体排名稳中有升。

中金企信国际咨询公布的《2022-2028年中国金融衍生品软件市场分析及发展策略研究预测报告》

2013-2020年中国期货成交量和成交金额分析

数据统计：中金企信国际咨询

除了衍生品品种不断增加、交易规模快速增长，国际地位日渐提升外，我国金融衍生品市场还具有以下特点：

①投资者队伍不断壮大：2012年2月，南方基金股指期货交易开户获中金所审批通过，标志着公募基金正式参与股指期货市场。2012年10月，中国保监会发布《保险资金参与股指期货交易规定》及《保险资金参与金融衍生产品交易暂行办法》，允许保险机构以对冲或规避风险为目的参与股指期货等衍生品交易。2015年6月，证监会发布的《境外交易者和境外经纪机构从事境内特定品种期货交易管理暂行办法》进一步开放了境内期货市场投资者的限制。

近年来，在各项政策推动下，我国金融证券市场投资者队伍不断发展壮大，也为相关软件行业提供了巨大的潜在发展动力。以股票投资者为例，根据中国证券登记结算有限责任公司统计，2016-2021年6月30日，股票市场账户数量保持稳步增长态势，截至2021年6月30日，国内股票账户投资者数量已达18,861万户。

2016-2021年上半年中国股票账户投资者数量现状分析

数据统计：中金企信国际咨询

②量化交易模式逐渐普及：量化交易系借助现代统计学和数学建模的方法，使用海量的历史交易数据对量化策略模型进行回测研究，评估策略的优劣，找到盈利与风险的平衡点，并依靠计算机配置多元化的投资组合，以实现降低系统风险并克服人性弱点的作用，使投资决策更科学、更理性。量化交易涵盖交易策略研究、模型创建、投资组合、风险管理、算法交易等领域，具体如下：

随着国内金融及衍生品市场交易品种逐步丰富，交易规则不断灵活，监管体系日渐完善，量化交易应用将更加广泛。商业化量化交易软件的快速发展又降低了普通投资者进行量化交易的门槛，也进一步给量化交易带来广阔市场发展空间。