2022年全球及中国溅射靶材行业重点企业竞争格局分析及下游应用规模评估预测

1、溅射靶材行业竞争格局及市场化程度：全球范围内，高性能溅射靶材产业链各环节参与企业数量基本呈金字塔型分布，金字塔尖高纯金属供给及高性能溅射靶材制造环节产业集中度高、技术门槛高、设备投资大，具有规模化生产能力的企业数量相对较少，以霍尼韦尔（美国）、JX金属（日本）、东曹（日本）等跨国集团为代表的溅射靶材生产商较早涉足该领域，并在掌握先进技术以后实施垄断和封锁，主导着技术革新和产业发展。2017年，JX金属、霍尼韦尔、东曹和普莱克斯，合计垄断了全球约80%的市场份额。另外，三井矿业、住友化学、爱发科、世泰科、攀时等资金实力雄厚、技术水平领先、产业经验丰富的跨国公司在各自的优势靶材领域占据了较强势的市场地位。

从国内市场来看，我国虽有丰富的上游原材料，但高性能溅射靶材行业起步较晚。受到技术、资金和人才的限制，国内高性能溅射靶材市场尚处于发展初期，具有规模化生产能力和较强研发能力的厂商数量仍然偏少，多数国内厂商还处于企业规模较小、技术水平偏低的状态，国际厂商仍在国内溅射靶材市场占有较高份额。

但伴随全球分工及产业链转移，国内厂商正处于对国际厂商的加速替代过程中，已有如江丰电子、阿石创、有研新材、隆华科技、先导薄膜、欧莱新材以及映日科技等公司掌握了高性能溅射靶材研发及生产环节的相关技术并可以进行批量生产，成功进入国内外知名平面显示、半导体等下游制造企业的供应链环节，上述厂商上升势头较快，对国际厂商在国内的市场份额形成了一定的进口替代，保障了国内重点行业上游关键原材料的自主可控及供应安全。

中金企信国际咨询公布的《溅射靶材行业专项深度调研及“十四五”发展规划指导可行性预测报告（2022版）》

2、平面显示行业用溅射靶材的市场竞争格局：平面显示行业用溅射靶材主要有ITO靶材、钼靶材、铝靶材、铜靶材等。其中ITO靶材为平面显示用靶材中价值最高的。

从国内行业竞争情况看，我国目前仍对进口的依赖程度较高，日韩企业占据了国内市场的主导地位。其中，在ITO靶材方面，前期三井矿业、JX金属、三星康宁等占据了较大的国内市场份额。目前，国内企业隆华科技、先导薄膜以及映日科技等技术优势企业正逐步占据了部分国内的市场份额，形成了进口替代。

2020年上半年由于新冠肺炎在全球范围内蔓延，叠加全球贸易摩擦持续发生，促使国内平面显示行业开始从战略上重新考量采购和供应渠道。2020年，中电熊猫与天马微电子国产化率均有望从30%左右提升至50%，京东方有望从25%提升至30%，TCL华星光电有望从35%提升至45%。在此背景下，我国主要靶材供应商江丰电子、阿石创、隆华科技、先导薄膜、欧莱新材以及映日科技等均已成为京东方、华星光电等主要本土面板制造商的供应商。随着我国靶材生产厂商技术的不断革新与进步以及国家对于面板制造商靶材国产化率不断提出新要求，我国平面显示用高性能溅射靶材的进口依赖会逐步降低。

3、行业内的主要企业情况：

（1）主要跨国企业：

①霍尼韦尔：霍尼韦尔国际公司（HoneywellInternationalInc.），成立于1885年，总部位于美国，纽约证券交易所上市公司，2021年财富世界五百强排名第374位，拥有航空运输、智能建筑科技、特性材料与技术及安全与生产力四大业务集团。其中特性材料与技术集团主要产品之一的电子原材料包括导热界面材料、电子化学品、电子聚合物、热电偶、靶材、线圈组和金属材料等。霍尼韦尔的主要靶材包括铝靶材、铜靶材、钛靶材、钽靶材和钛铝靶材等。2018年度、2019年度、2020年度霍尼韦尔营业收入分别为418.02亿美元、367.09亿美元、326.37亿美元，其中靶材所属的先进材料销售额分别为28.48亿美元、27.98亿美元、26.56亿美元。

②JX金属：JX金属株式会社（JXNipponMining&MetalsCorporation），成立于1992年，为引能仕控股株式会社全资子公司。引能仕控股总部位于日本，为东京证券交易所上市公司，2021年财富世界五百强排名第166位。JX金属主要运营金属业务，主要产品包括锻铜产品、特种钢、铜箔、化合物半导体基板、金属粉末、高纯度金属、溅射靶材等。其溅射靶材应用领域覆盖半导体、平板显示器、磁性材料、光伏电池等行业，主要靶材产品包括铜靶材、铝靶材、钛靶材、钽靶材、钨靶材、ITO靶材等。2018至2020财年（当年4月1日至次年3月31日），引能仕控股与金属业务相关的销售额分别为10,418.41亿日元、10,044.13亿日元、10,920.89亿日元。

③东曹：东曹株式会社（TosohCorporation）成立于1935年，总部位于日本，为东京证券交易所上市公司。其机能产品部门由有机化学品、生命科学、高性能材料三部分组成，其中高性能材料产品主要包括电池材料、石英玻璃、陶瓷产品、溅射靶材等。东曹的靶材产品主要用于半导体、太阳能光伏、平板显示器、磁记录媒体等领域，主要靶材产品包括铝靶材、铜靶材、钽靶材、钛靶材、铬靶材、ITO靶材等。2018至2020财年（当年4月1日至次年3月31日），靶材所在的机能产品部门销售额分别为1,974亿日元、1,850亿日元、1,806亿日元。

④普莱克斯（林德公司）：普莱克斯公司（Praxair，Inc.）成立于1907年，总部位于美国。2018年10月，普莱克斯与林德股份公司合并成立林德公司，普莱克斯从纽约股票交易所摘牌，普莱克斯名称现已停用。普莱克斯主要服务于航空航天、化工、医疗保健、金属生产、石油天然气、能源、电子等行业，其溅射靶材主要应用于电子及半导体行业。普莱克斯主要靶材产品包括铝靶材、钛靶材、铜靶材、钽靶材等。2019-2020年，林德公司分别实现营业收入282.28亿美元、272.43亿美元，其中溅射靶材所在的电子产品业务营收占比分别为9%、10%。

⑤三井矿业：三井金属矿业株式会社（MitsuiMining&SmeltingCo.,Ltd.）成立于1950年。拥有功能材料业务、金属业务、汽车零部件业务等部门，主营业务包括功能材料和电子材料的制造与销售、有色金属冶炼、资源开发、贵金属回收、材料相关业务、汽车零部件的制造与销售等。三井矿业的靶材产品由功能材料业务部门负责，靶材产品主要为ITO靶材、IGZO靶材。2018至2020财年（当年4月1日至次年3月31日），靶材所在的功能材料业务部门销售额分别为1,654.74亿日元、1,678.26亿日元、2,077.60亿日元。

⑥住友化学：住友化学株式会社（SumitomoChemicalCompany,Limited），成立于1913年，总部位于日本，东京证券交易所上市公司。主要拥有石油化学、能源功能材料、信息电子化学、健康农业相关事业、医药品五大业务部门，其中靶材产品由信息电子化学部门负责，靶材产品主要为铝靶材等。2018至2020财年（当年4月1日至次年3月31日），靶材所在的信息电子化学部门销售额分别为3,968亿日元、4,049亿日元、4,318亿日元。

⑦爱发科：爱发科真空技术株式会社（ULVAC,Inc.），成立于1952年，总部位于日本，东京证券交易所上市公司。爱发科设有真空设备部门和真空应用部门，主要产品分为真空设备、真空组件和材料三大类，其中原材料包括高性能材料和溅射靶材，其溅射靶材主要应用于平面显示、半导体、太阳能电池等领域，产品包括铝靶材、铜靶材、钼靶材等。2018至2020财年（当年7月1日至次年6月30日），靶材所处的材料类别销售额分别为144亿日元、135亿日元、150亿日元。

⑧世泰科：世泰科集团（H.C.Starck）1920年成立于德国柏林，是一家国际跨国集团，总部位于德国慕尼黑。世泰科致力于高性能金属与陶瓷粉末以及金属制品的研发与生产，其钽粉、钨粉、钽质溅射靶材以及镍铌制品全球市场占有率排名前列，是具有全球领先技术的金属循环利用商。世泰科的靶材产品主要为钽靶材、钼靶材。

⑨攀时：攀时集团（Plansee）成立于1921年，总部位于奥地利，主要从事难熔金属钼和钨的生产，并将其加工成工具和模制零件。攀时靶材产品主要为钼靶材，同时有铝靶材、铜靶材等。

（2）国内主要企业：

①江丰电子：宁波江丰电子材料股份有限公司成立于2005年4月。江丰电子主营业务为高纯溅射靶材的研发、生产和销售，主要产品为各种高纯溅射靶材，包括铝靶材、钛靶材、钽靶材、钨钛靶材等。目前，江丰电子产品主要应用于半导体（主要为超大规模集成电路领域）、平面显示、太阳能等领域。2018-2020年度，江丰电子营业收入分别为6.50亿元、8.25亿元、11.67亿元。

②阿石创：福建阿石创新材料股份有限公司成立于2002年10月。阿石创主要从事各种PVD镀膜材料研发、生产和销售，主导产品为溅射靶材和蒸镀材料两个系列产品，主要用于制备各种薄膜材料。此外，还从事电子化学材料的生产和销售。阿石创产品已在平面显示、光学元器件、节能玻璃等领域得到应用。2018-2020年度，阿石创营业收入分别为2.56亿元、3.17亿元、3.54亿元，其中溅射靶材分别为1.99亿元、2.09亿元、2.47亿元。

③隆华科技：隆华科技集团（洛阳）股份有限公司成立于1995年7月。隆华科技主要业务由电子新材料、高分子复合材料、节能环保三大产业板块构成。其中，电子新材料业务以靶材为主要产品，主要由其子公司四丰电子与晶联光电运营，主要产品包括钼靶材、ITO靶材等。2018-2020年度，隆华科技营业收入分别为16.11亿元、18.74亿元、18.24亿元，其中靶材所属业务类别分别实现营业收入1.86亿元、2.30亿元、2.80亿元。

④有研亿金：有研亿金新材料有限公司为有研新材料股份有限公司（600206.SH）全资子公司，成立于2000年10月，总部位于北京。有研亿金主要产品包括溅射靶材及蒸发材料、高纯金属材料、贵金属及稀有金属制品。靶材产品主要包括铝靶材、钛靶材、铜靶材、钴靶材、钽靶材等。有研新材定期报告显示，2018-2020年度，其高纯/超高纯金属材料分别实现营业收入17.01亿元、87.99亿元、109.72亿元。

⑤先导薄膜：先导薄膜材料（广东）有限公司是先导集团下属子公司，主要从事真空镀膜用溅射靶材和蒸发材料的研发、生产、销售和回收。产品系列包括高纯金属、合金、贵金属及陶瓷材料所制成的靶材、锭、颗粒及粉末。靶材产品主要有ITO靶材、钼靶材、铝靶材、铜靶材等。

⑥欧莱新材：广东欧莱高新材料股份有限公司成立于2010年5月，总部位于广东省韶关市，主营高性能薄膜新材料（靶材）。欧莱新材的靶材产品主要有ITO靶材、铝靶材、铜靶材、钼靶材等。

4、行业的技术水平：溅射靶材是各类薄膜材料的关键材料，应用领域广泛，种类繁多，其纯度、密度、品质等对最终的电子器件的质量和性能起着至关重要的作用。目前高端溅射靶材产品纯度一般在99.99%-99.9999%（即4N-6N），其质量对膜层性能有很大的影响，同时会影响到镀膜的生产效率和成本。溅射靶材的研发涉及到电性、磁性、热性、反射率及颜色外观等多个技术特性。

此外，溅射靶材生产企业必须针对客户的各种需求，针对不同靶材应用不同的工艺及材质，譬如金属靶材需使用塑性加工、热处理等技术；陶瓷靶材需要使用到粉体处理、烧结等技术；部分特殊合金由于成份均匀性的要求更须使用到复合粉体制备技术，其目的即在控制材料微结构，譬如晶粒尺寸、密度、结构的控制等，以达到客户的产品要求。

6、技术发展趋势：溅射靶材的技术发展趋势与下游应用产业的薄膜技术发展趋势息息相关。溅射靶材行业的技术发展主要取决于先进薄膜材料、先进的薄膜沉积制备技术和薄膜结构的控制以及对薄膜物理、化学行为相关的表面科学技术的深入研究。目前，对薄膜材料的制备技术的研究正向多种类、高性能、新工艺、新装备等方面发展；薄膜材料的研究正在向分子层次、原子层次、纳米尺度、介观结构等方向深入；对溅射靶材的研究朝着多元化、高纯度、大型化、高溅射速率、高利用率等方向进行。