2022年汽车热管理系统零部件市场供需规模平衡度分析及市场竞争格局研究预测

2021年，中国汽车市场复苏，在疫情扰动等多种不利因素的影响下，克服挑战困难，主动适应产业政策方向，顺应消费者偏好变化带来的市场结构变迁趋势，创造了全年汽车销售2627.5万辆（本报告中的汽车产销量数据来源于中国汽车工业协会），较上年增长3.8%的成绩。这是全行业自2018年整体下滑以来的首次增长，回暖趋势明显。具体而言，乘用车仍为汽车销售的主力军，全年销量为2148万辆，同比增长6.5%，超出汽车销量整体增幅，显示出家庭汽车消费市场的庞大规模基础和增长韧性。以新能源汽车为引领的各类新车型迎来井喷式增长，全年销售352.1万辆，同比增长约160%，市场占有率突破10%，购销两旺，快速发展。商用车全年销量479.3万辆，同比下降6.6%。

中金企信国际咨询公布的《2022-2028年汽车热管理系统零部件市场发展战略规划分析及投资规模前景可行性评估预测报告》

（1）汽车热管理行业简介：汽车热管理系统是汽车组装所必不可缺的重要部分。对于燃油汽车而言，热管理系统涉及对发动机及相关部件的散热，对新能源汽车而言，涉及对电池和电子控制系统的温度管理。无论燃油车还是新能源车，均需要热管理系统对乘员舱温度进行调节。汽车热管理行业的景气程度与汽车整车制造业景气程度高度相关，除少部分空调压缩机产品作为标准化货物可以应用于面向维修保养的汽车售后市场外，绝大部分产品均应用于各类车型的新车装配。经过多年的发展，汽车热管理零部件供应行业已经形成了国际汽车零部件巨头与国内行业佼佼者为主要参与者的较为均衡的市场局面，但行业竞争激烈。

由于汽车热管理系统体量庞大，涉及零部件众多，且在不同类型汽车中的形态和功能差别明显，因此造就了多种细分市场，各类参与者在各自擅长的领域内经营。如，有的厂商主营热管理系统涉及的关键高价值零部件（如空调压缩机、阀体、换热管件、空调箱等），有的厂商主攻商用车的整体空调系统，部分设计能力强，业务门类齐全的综合汽车零部件集团则会涉及各类车型的热管理系统及其关键的零部件。不同国别背景的汽车热管理零部件厂商也因其背景而在不同国别的汽车整车制造商处拥有差异化的优势，但总体而言，具备产业链贯通能力的大型汽车热管理公司和跨国汽车零部件巨头在各类整车厂客户中都有一定的业务。

随着新能源汽车的崛起，专门应用于新能源汽车的热管理业务也快速发展。由于在驱动来源和制热方式上与燃油汽车存在极大差异，新能源汽车热管理系统的诸多关键部件与传统系统不通用，其耐久性要求、节能性能和热管理效果范围等均较传统车热管理系统更高，因此新能源汽车热管理系统整体复杂度更高，造价也更贵。目前，各大汽车热管理零部件厂商均已将新能源热管理系统作为重要增长点，纷纷加大研发投入，增加产能，服务市场。近年来，部分从事家电制冷行业的厂商也开始进军新能源汽车热管理行业，以传统制冷行业的与汽车热管理性能相通的关键部件为契机，抢占新增市场。总体而言，新能源汽车热管理市场增速快，容量大，随着汽车新能源化的进程加快，考虑到产品单价的较燃油车产品单价更高，该市场的总收入将呈快速增长的趋势。

中金企信国际咨询公布的《2022-2028年中国汽车热管理系统市场竞争策略及投资潜力研究预测报告》

（2）热管理行业简介：受“碳中和、碳达峰”能源战略目标的引领及世界范围内可再生能源发电储能需求的迅速提升，储能电池设备市场近年来从小众市场逐步发展，有快速壮大的趋势。作为一般放置在室外的较大规模储能电池设备，热管理功能对其系统整体的安全性、效率、寿命等因素至关重要，是储能设备不可或缺的组成部分。该类热管理产品在技术上与汽车空调系统产品存在一定共通性，既适合传统制冷企业参与，也适合汽车热管理企业参与，是一个发展潜力较大的新兴市场。其主要细分产品为：

1.汽车空调压缩机：应用于汽车的空调系统，承担冷却剂的压缩及循环驱动作用，是汽车空调系统关键设备。从运作机制上分类，公司能够生产三类汽车空调压缩机，分别是涡旋式压缩机、活塞式压缩机和电动压缩机，其中，前两类应用于燃油汽车，后一类应用于新能源汽车。每类压缩机又根据不同的制冷量、转速、电压范围等技术参数分为不同种类的产品。目前我国生产的压缩机产品涵盖了目前国内市场主流车型的热管理系统，可以满足不同配置车型的需求，大部分产品应用于乘用车，少部分产品供给商用车，部分产品在售后市场出售和对外出口。

2、汽车空调系统及部件。构成整个汽车的空调系统及各部分热管理系统的总体系统，一般分为风扇、散热器、蒸发器、传感器、滤清器、冷却器、压缩机、空调箱、控制器、风机、风道、管路、阀体等组成部分，新能源汽车还有热泵系统、电池温控器等部件。此外还涉及热管理系统制造商自行设计的相关控制监测软件。整车空调系统按照不同车型的具体需求进行具体设计，并非标准化产品。因为涉及的零部件众多，不同整车厂客户对系统采购的需求链条长度不一，公司既可以生产完整的汽车空调及热管理系统，也可以按客户需求生产散热器、冷却器、控制器或空调箱等空调系统中的关键部件，制造定制化的分区系统模块，满足客户的多样化需求。

从主要功能上区分，汽车热管理系统又分为以下三类：1）暖通空调系统，即主要应用乘员舱温度调节的空调系统；2）发动机冷却系统，其功能在于保障燃油汽车的发动机在适宜的温度条件下工作，如PTC（动力总成冷却系统）模块、变速箱机油冷却器（TOC）、增压空气冷却器和相关的冷却液储存器等产品；3）电动车热能管理系统，包括全电动汽车的热能管理系统、轻量电池冷却模块等；4）车内环境控制系统，以控制软件为核心，对车内实施自动空气温度调节，对车内释放香氛，调节乘坐氛围。

3、新能源汽车热管理系统：新能源汽车热管理系统相较传统燃油车热管理系统更为复杂。新能源汽车电池热管理系统的主要功能包括在电池温度较高时进行有效散热，防止产生热失控事故；在电池温度较低时进行预热，提升电池温度，确保低温下的充电、放电性能和安全性；减小电池组内的温度差异，抑制局部热区的形成，防止高温位臵处电池过快衰减，降低电池组整体寿命。

中金企信国际咨询公布的《2022-2028年中国新能源汽车热管理系统行业市场调查及“十四五”投资战略预测报告》

（3）产业发展空间分析：2021年汽车行业迎来了久违的复苏，国内汽车销量结束三年连降势头重新上涨，虽然仍不时受到疫情引发的供应链紊乱波动影响，但全行业保持了良好稳健的经营形势，在芯片持续短缺、原材料价格大涨、市场竞争激烈的困难背景下，以新能源汽车市场的飞速攀升为引领，体现出行业发展进步的新亮点。

目前热管理系统零部件主要由国内市场占据，其中阀类三花领跑，其中三花在新能源车用阀的国内厂商中份额第一。盾安则在传统空调领域的阀类市场市占较高，未来或将自身在研发和产品领域的积累迁移至新能源车领域。就营收占比而言，目前银轮股份占比较高，达29%左右。

随着“双碳”政策推进，新能源汽车快速发展，2021年销量达354.5万辆，同比2020年增长159%左右，整体渗透率持续上升，但受限于电池容量有限，整体充换电方式效率太低且尚未普及影响，整体新能源仍有较大发展空间。随着新能源汽车销量持续增长，我国新能源热管理系统需求持续增长。

同时，随着国家针对新能源领域政策的不断出台，预计未来几年新能源汽车销量将会呈现出一轮快速增长，整个新能源汽车的渗透率将从现在的5%左右提升到2025年的20%左右，这将为整个新能源汽车带来近400万台的增量，年复合增速30%左右。因此，对整个新能源汽车热管理系统的需求巨大，热管理行业有望呈现新一轮爆发式增长。另外，因为整个电动车热管理系统更为复杂，热管理系统的单台价值量较大，新能源热管理行业将成为新能源产业链中待挖掘的投资“金矿”。