2023年IC增值分销行业市场发展机遇分析及重点企业竞争战略研究预测

（1）IC增值分销业务：IC增值分销是连接上游集成电路产业与下游电子信息产业的重要中间环节，IC增值分销产业的快速成长有利于集成电路产业与电子信息产业上下游的高效对接。同时，在集成电路生产国产化进程持续加速的背景下，国内IC分销商的成长也有利于更好地服务国内IC设计制造商，为国内集成电路产业与电子信息产业的持续升级提供帮助。

IC增值分销是连接上游IC产业与下游电子信息产业的重要中间环节，IC增值分销产业的快速成长有利于IC产业与电子信息产业上下游的高效对接。同时，在IC生产国产化进程持续加速的背景下，国内IC分销商的成长也有利于更好地服务国内IC设计制造商，为国内IC产业与电子信息产业的持续升级提供帮助。

IC产业是信息产业的核心，是关系国民经济发展及国防安全的高科技支柱产业，是引领新一轮科技革命和产业变革的关键力量。IC增值分销商作为上游IC设计制造商和下游电子产品制造商之间的纽带，是产业链上的重要一环。相关产品广泛应用于工业、农业、交通、政务、金融、安全、办公、通信、教育、传媒、娱乐等各个领域，一直为国家所重点鼓励和大力支持。

近年来，国务院、工信部、税务总局、发改委等部门发布和实施了一系列鼓励IC产业发展的规划、政策和指导意见。提供了财政、税收等一系列支持，为行业快速发展创造了良好的外部条件，有利于IC增值分销产业规模的进一步扩张。相关鼓励政策为公司的发展带来了良好的生产经营环境和发展机遇，有助于公司进一步快速发展。

（2）物联网模块及系统解决方案业务：物联网行业是国家战略性新兴产业，近年来，相关政策不断加强对物联网行业发展的引导和支持，主要体现在促进行业技术的升级进步、优化产业资源的配置、增强政府财税支撑和扶持企业发展等方面。另外，随着国民经济对物联网技术和产品的需求不断扩大，物联网行业相关产业链呈现蓬勃发展的态势，智慧城市、智能仪表、智能安防、智能家居、智能楼宇等产业热点已初具规模，更多物联网应用领域亦在起步和成长阶段。

相关政策为物联网产业的快速发展奠定了坚实的基础，为公司的可持续发展提供了良好的市场环境和历史机遇。

中金企信国际咨询公布的《2023-2029年IC增值分销行业市场运行格局分析及投资战略可行性评估预测报告》

（3）IC增值分销行业：IC分销商是上游IC设计制造商和下游电子产品制造商之间的纽带，是电子元器件产业链上的重要一环。IC分销商为上下游提供产品推广、技术支持、软件开发、选型评估等增值服务等，在产业链中起到了不可或缺的作用。

1、半导体行业发展概况：根据中金企信国际咨询统计数据，2012年到2021年，全球半导体市场规模从2,915.62亿美元增长至5,529.61亿美元，年均复合增长率达到7.37%。虽2019年受国际贸易环境变化的影响，全球半导体市场规模为4,089.88亿美元，同比下降了12.75%，但随着贸易环境的改善，以及新的应用领域快速增长，全球半导体产业恢复增长趋势。在2021年全球5,529.61亿美元的半导体市场规模中，集成电路共计4,608.41亿美元，占比83.34%，近十年来占比基本稳定。

2、我国IC增值分销行业概况：根据中国半导体行业协会统计，2012年至今，我国集成电路产业销售额始终保持远超全球平均水平的增速。2012年至2020年，我国集成电路产业销售额从2,158.50亿元增加至8,848.00亿元，年复合增长率高达19.29%。2021年，中国集成电路产业销售额为10,458.30亿元，同比增长18.20%，继续保持较高增速。IC产业链由上游的原厂、中游的IC分销商及下游电子产品制造商三个环节构成。IC产品的整体销售规模直接决定了IC增值分销行业的销售规模，伴随着中国集成电路产业的发展，IC增值分销规模也将不断扩大。

中国电子产品制造商的产品细分领域众多、产品多样、技术支持服务需求复杂，相较于境外分销商分销的IC产品线与产品品种多、多领域覆盖及全球化，并通过兼并收购持续扩大企业规模的特点，本土IC分销商可以较为全面地满足下游中小型客户对技术支持服务及供应链服务的需求，已成为本土电子产品制造商的重要合作伙伴。随着“中国制造”向“中国创造”转变，国内制造业转型升级，本土电子产品制造商对技术支持服务的需求不断提升，会更加倾向与具有技术支持服务能力的本土分销商进行紧密合作。

长期来看，受汽车电子、工控行业、智能手机及其他消费电子等需求爆发性增长拉动，伴随着物联网、智能交通、智能家居、智能电网、智能制造、智能照明的发展，以及宽带网络的升级，电子产品消费数量将出现持续增长的局面，IC分销市场规模将进一步扩大。同时，随着行业竞争的加剧以及互联网带来的信息直通导致IC制造商向下游延伸的条件越来越成熟，优秀分销商将通过改善运营效率、提供增值服务、并购扩张产生规模效应等多种方式降低成本，提高自身的利润水平，而小型分销商利润水平将进一步降低。对技术型分销商而言，其通过专业的技术服务一方面可提升自身的不可替代性，增强下游客户的用户黏性，保证盈利的稳定性；另一方面，技术型分销商能提供较高的技术附加值，帮助客户提高研发和量产效率来争取议价空间，从而获得比市场型分销商更强的定价能力。

（4）行业竞争格局：IC增值分销行业中，来自北美、中国台湾等地区的全球分销商，如艾睿电子、安富利、大联大控股等是行业的重要参与者，资金规模、营业收入均远超国内本土分销商，但此类全球分销商难以满足众多本土客户的研发配合、弹性供给、快速反应等需求。本土分销商基于对境内电子产品制造业的深刻洞察，能有效地补充全球分销商的不足，更好地理解境内客户对供应商的业务需求并提供服务。在本土分销商中，大型授权分销商供应链服务、技术服务、信息系统支持具有显著优势，随着电子元器件行业的发展不断成长，大型授权分销商将进一步挤压中小型授权分销商及独立分销商的市场空间。

物联网行业应用领域广泛，不同领域的物联网通信及应用模块竞争根据各个领域发展情况、供应商进入时间的长短等因素呈现不同的竞争态势。对于部分已经初具规模的领域，其竞争格局已逐步成型；对于其他更多的尚处在概念和起步阶段的领域，其竞争格局尚未形成，但实力较强的物联网行业的企业因其行业积累更易取得竞争优势。

（5）主要竞争企业分析：

1、艾睿电子：艾睿电子（ARW），美国IC分销商，在纽约证券交易所上市，总部位于美国科罗拉多州，成立于1935年，财富500强公司，是工业和商业用户电子元件和企业计算解决方案的产品、服务和解决方案全球供应商。2021年度，艾睿电子实现营业收入近344.77亿美元。2022年1-6月，艾睿电子实现营业收入近185.35亿美元。

2、安富利：安富利（AVT），美国IC分销商，在纳斯达克交易所上市，总部位于美国凤凰城，成立于1921年，财富500强公司，也是全球最大的电子元件、计算机产品和嵌入技术分销商之一，为客户提供半导体、互连、被动和机电等元件，以及工程设计链和供应链服务。最近一年，安富利实现营业收入近243.11亿美元。

3、大联大控股：大联大控股（3702.TW），台湾IC分销商，在台湾证券交易所上市，总部位于中国台北，前身成立于上世纪70年代，为客户提供解决方案、技术支持、仓储物流与IC电子商务等增值服务，满足不同客户需求。2021年度，大联大控股实现营业收入约7785.73亿新台币。2022年1-6月，大联大控股实现营业收入近4089.21亿新台币。

4、力源信息：武汉力源信息技术股份有限公司（300184.SZ）成立于2001年，注册地位于湖北省武汉市，自设立以来主要从事IC等电子元器件的推广、销售及应用服务。2021年度，力源信息实现营业收入104.4亿元，归属于上市公司股东的净利润3.06亿元。2022年1-6月，力源信息实现营业收入45.28亿元，归属于上市公司股东的净利润1.70亿元。

5、雅创电子：上海雅创电子集团股份有限公司（301099.SZ）成立于2008年，注册地位于上海市，主要分销东芝、首尔半导体、村田、松下、LG等电子元器件设计制造商的产品。2021年度，雅创电子实现营业收入14.18亿元，归属于母公司所有者的净利润为9,159万元。2022年1-6月，雅创电子实现营业收入9.76亿元，归属于上市公司股东的净利润7,740万元。

6、润欣科技：上海润欣科技股份有限公司（300493.SZ）成立于2000年，注册地位于上海市，分销的IC产品以通讯连接芯片、射频和功率放大芯片和传感器芯片为主。2021年度，润欣科技实现营业收入18.58亿元，归属于上市公司股东的净利润5825万元。2022年1-6月，润欣科技实现营业收入10.10亿元，归属于上市公司股东的净利润3385万元。

7、睿能科技：福建睿能科技股份有限公司（603933.SH）成立于2007年，注册地位于福州市，分销的IC产品为集成电路芯片和其他电子元件。2021年度，睿能科技实现营业收入20.85亿元，归属于上市公司股东的净利润8568万元。2022年1-6月，睿能科技实现营业收入10.91亿元，归属于上市公司股东的净利润4042万元。

8、深圳华强：深圳华强实业股份有限公司（000062.SZ）成立于1994年，注册地位于广东省深圳市，为产业链上的各环节提供线上线下交易服务、产品服务、技术服务、交易信息服务和创新创业配套服务。2021年度，深圳华强实现营业收入228.41亿元，归属于上市公司股东的净利润8.8亿元。2022年1-6月，深圳华强实现营业收入132.3亿元，归属于上市公司股东的净利润5.22亿元。

（6）IC增值分销行业发展趋势分析：

1、IC分销商在产业链中角色有望进一步加强：在IC产业链上，下游需求和上游服务的信息不对称情况持续存在。因为资源和运营成本等原因的限制，IC设计制造商只能服务于少数全球性客户。只靠自身的渠道和销售能力，IC设计制造商难以实现类型繁杂的产品在全球范围内的推广，大部分市场开拓、产品推广和技术支持工作需要由IC分销商完成。

2、上下游行业对IC分销商的技术服务要求进一步提高：随着我国制造业由“中国制造”向“中国创造”转变，国内制造业转型升级，本土电子产品制造商对技术支持服务的需求不断提升，会更加倾向与具有技术支持服务能力的本土分销商进行紧密合作。针对我国电子制造业的行业情况，本土IC分销商需要提高自身的专业技能，熟练掌握上游原厂的产品应用技术，并在此基础上为客户提供应用解决方案和现场技术支持等多层次技术支持服务。

3、IC分销商信息化水平将不断优化：IC行业销售规模一般较大且交易模式呈现出多样化的特点。规模较大的IC分销商销售的料号、服务客户数量、合作供应商数量一般较多，且交易频次高，交易数据量大，日常交易涉及的大批量数据处理对IC分销商的信息系统提出了较高要求。随着IC分销行业集中度上升，头部IC分销商规模进一步扩大，IC分销商将进一步提升自身的信息化程度，以提高询价、报价、发货、交付、验收、对账、付款、开具发票等日常业务的数字化管理水平。

4、国家政策扶持带来新的业务机遇：我国高度重视集成电路产业发展，近年来出台了多项扶持产业发展政策，鼓励技术进步。国家的政策支持为行业创造了优越的政策环境和投融资环境，为集成电路行业带来了良好的发展机遇，促进行业发展的同时加速产业的转移进程，国内集成电路行业有望进入长期快速增长通道。随着芯片国产化进程的加快，本土IC分销商有望迎来新的快速增长契机。