报告发布方：中金企信国际咨询《2024-2030年铬铁合金行业市场监测及投资环境评估预测报告-中金企信发布》

第一章 铬铁合金行业发展概述

第二章 国际铬铁合金行业发展分析及预测

第三章 2018-2023年中国铬铁合金产业政策环境分析

第四章 2018-2023年中国铬铁合金行业运行状况监测分析

第五章 中国铬铁合金市场分析

第六章 中国铬铁合金行业产业链发展状况及前景趋势分析

第七章 2018-2023年中国铬铁合金行业发展概况

第八章 2018-2023年中国铬铁合金行业整体运行状况

第九章 2018-2023年中国铬铁合金进出口数据监测

第十章 2018-2023年中国铬铁合金产业行业重点区域运行分析

第十一章 中国铬铁合金行业市场竞争格局分析

第十二章 铬铁合金国内主要企业经营策略分析

第十三章 2023-2029年铬铁合金行业前景展望与趋势预测

第十四章 2023-2029年铬铁合金行业投资战略研究

（1）铬铁合金行业现状：铬元素是一种重要的金属材料，被广泛用于冶金、化工、耐火材料等行业。其上游是铬矿，下游不锈钢、特种钢等。其中绝大部分铬矿被加工成铬铁合金，用作特钢的原材料，在钢铁冶炼过程中，按钢种的成分要求添加到钢内以改善钢的性能，从而生产多种高强度、抗腐蚀、耐磨、耐高温、耐氧化的特种钢，以广泛应用于航空、宇航、造船及国防工业领域，是国家重要的工业支撑；小部分铬矿被加工成化工铬盐及生产耐火材料。

中国是不锈钢及特钢、铬铁、铬矿的需求和消耗大国，但铬系原料稀缺，铬矿资源十分贫乏，铬铁合金上游行业铬矿供应很大程度依赖于进口，下游行业为关系到全球各国重要经济命脉的产业，下游需求很大程度上直接影响了上游铬铁行业的繁荣或衰退。自2008年金融危机过后，世界经济被冲击，中国宏观经济政策由稳健转为积极，在出口不足的问题下，进一步扩大内需成为社会经济的发展动力，在此期间中国的钢铁行业等被刺激发展，其中不锈钢也产量经历了一段时间的迅速增长，国内的铬铁生产企业也全面进入了扩充时期，不少其它合金产品生产企业也纷纷涌入，直接影响到了国内铬铁的产量，出现了一个较大幅度的增长。铬铁的产能扩充与其它行当的转入，直接导致了国内铬系生产技术的迅猛发展，将铬铁冶炼带到了一个不同的科技发展阶段。

经济危机后的一段时间内，世界经济均处于危机后的大调整阶段，国际各区域发展状况趋分化，国内经济以“维稳”为主基调，贷款紧缩、节能减排、产能淘汰、钢铁去产能化等政策等为合金市场带来一定利空影响。

2016年始，中国经济艰难转型，在供给侧改革、节能减排、环保严查等政策围攻之下，部分行业经济缓慢复苏，钢铁行业效益略微好转，带动铬铁及其他合金行业经历市场变革；后伴随着全球经济增长速度放缓、中美贸易摩擦、新冠疫情影响等，世界发展进入变革和调整阶段，铬铁市场受到国内外发展环境影响。

目前我国铁合金行业存在较为严重的结构性矛盾，一是硅锰合金产能过剩，铬铁合金、镍铁合金产能不足；二是生产工艺落后的中小型企业仍较多，资源消耗和环境问题仍存。

2021年是十四五规划开局之年，我国已经将碳达峰、碳中和纳入生态文明建设整体布局，以淘汰落后产能，节能环保为重心，铬铁作为钢添加剂，其下游不锈钢、特钢作为钢铁行业的细分领域，属于具有节能环保特征、面向高端制造和新能源领域的新材料行业。在国家政策鼓励下，不锈钢、特钢行业发展有较广阔的空间，尤其在部分领域采用不锈钢、特钢等代替普钢，不仅利于提升产品质量，也有利于节省资源，继而带动上游原材料端的发展；同时由于国内能耗双控政策的不断推进，也势必触发铬铁市场份额再分配和铬铁企业转型，实现行业内优胜劣汰，国内优质产能置换，整体驱动铬铁行业向节能环保的发展。

（2）产业链上下游情况：铁合金行业产业链上游为原材料环节，主要包括铁矿石、金属矿石、非金属矿石、煤炭等；中游为铁合金生产工艺环节；下游主要用于钢铁冶炼、机械铸造等领域。其中铬铁合金是一种重要的铁合金，其上游是铬矿，下游不锈钢、特种钢等。

从上游行业看，全球铬铁矿资源丰富，已探明总铬铁矿储量约75亿吨，主要分布在南非、津巴布韦、哈萨克斯坦、芬兰、土耳其等国。其中南非资源量最大，为55亿吨，约占世界资源总量的一半；津巴布韦和哈萨克斯坦资源量均约10亿吨，但津巴布韦铬矿资源开发程度较低，于2021年宣布禁矿，而哈萨克斯坦铬矿多用于本国生产，出口量较低；芬兰资源量1.2亿吨；此外，伊朗、土耳其、阿尔巴尼亚等国也有一定量的铬矿资源分布。

国内铬矿资源矿床规模小，分布零散，开发利用条件差；贫矿与富矿储量大体各占一半；露采矿小，小而易采的富铬铁矿都已采完。主要的铬铁矿包括西藏罗布莎铬铁矿、甘肃大道尔吉铬铁矿、新疆萨尔托海铬铁矿等，产量也较低，进口依赖度超过9成。根据铁合金在线数据显示，2021年我国铬铁矿产量约10万吨左右。

下游行业来看，高碳铬铁是不锈钢、特钢生产不可或缺的重要合金添加剂，在钢铁冶炼过程中，按钢种的成分要求添加到钢内以改善钢的性能，从而生产多种高强度、抗腐蚀、耐磨、耐高温、耐氧化的特种钢。钢可以分为普钢和特钢两大类型，特钢即特殊钢，是与普钢相对的概念，专指由于成分、结构、生产工艺特殊而具有特殊物理、化学性能或者特殊用途的钢铁产品。与普钢相比，特钢生产工艺更复杂、技术水平要求更高、生产规模更为集约。在普钢的下游需求中，基础设施建设和房地产两者合计占比超半数；而特钢下游应用主要集中于国防、电力、石化、核电、环保、汽车、航空、船舶、铁路等行业的高端、特种装备制造领域。

特殊钢产品种类丰富，按用途分为工具钢、结构钢与特殊用途钢三大类，其中特殊用途钢包括弹簧钢、轴承钢、不锈钢、高强度钢、耐热钢、耐磨钢、模具钢等。特殊钢中结构钢及特殊用途钢中的大部分产品，是在碳素钢中适量地加入高碳铬铁等一种或几种合金元素后使钢的组织结构发生变化，从而使钢具有各种不同的特殊性能，如强度、硬度大，可塑性、韧性好，耐磨，耐腐蚀，以及其他许多优良性能。

从国家政策方面来看，特钢是一个国家钢铁工业制造水平的标志，在我国各高端领域需求较大，但是目前我国与发达国家仍存在技术差距导致部分中高端特钢需求不能满足。

近年国家每年特钢（尤其是中高端特钢）进口数量大约在400-600万吨左右，从进出口情况看，我国特钢进口量呈逐年增长趋势，出口量逐年减少，侧面反映我国特钢需求总量的长期增加。近年来我国高端制造加速，进口替代趋势愈发显著，从需求来看，特钢行业目前需求呈上升趋势，国家对特钢行业的支持和鼓励政策相对较多，这也从需求端要求钢铁企业逐渐转型，注重特钢的生产与销售，从而推动特钢产业链发展，利好上游铬铁、铬矿行业发展。

（3）行业的周期性、区域性和季节性：

1）周期性：鉴于高碳铬铁作为合金剂用以生产不锈钢等特种钢，广泛应用于航空、宇航、造船及国防工业领域，是国家重要的工业支撑。这使得高碳铬铁行业运行受宏观经济周期、钢铁行业景气度、供求关系影响较大，具有周期性特点。

2）区域性：中国铬资源量十分匮乏，主要分布在西藏、新疆、青海、甘肃等几个西部边远地区，且因铁合金冶炼属于高耗能、高排放行业，电力成为其消耗的主要能源，结合各地区电费、运输条件等因素影响，形成了以能源优势为基础条件的区域性特征。至2022年，铬系产区主要分为以下几个区域：西南以四川、云南、贵州为主，西北以青海、宁夏等地为主，而北方以内蒙古乌兰察布及周边地区为主要代表区域，具有明显的区域性特征。

3）季节性：从能源消耗角度看，因铁合金冶炼属于高耗能行业，电力成为其消耗的主要能源，西南地区主要以水力发电，受季节性影响较大；其他地区采用煤炭或天然气等进行发电，受季节性影响较小。

（4）市场发展趋势：高碳铬铁主要用作生产不锈钢、特钢等产品的添加剂，结合下游产销情况来看：根据铁合金在线，2022年我国（已知）不锈钢新增产能为944万吨，主要以300系为主，换算到高碳铬铁消耗量为220万吨（以50基吨为准）。海外已知新增产能为50万吨，以300系为主，高碳铬铁消耗主要以海外新增产能为主。同时在2022年后期仍有1376万吨不锈钢新增产能投入，主要以300系和400系为主。

目前我国特钢产销率总体呈上升趋势，说明我国特钢需求相较特钢产量呈现更高增长速度。从产量来看，在国家钢铁“去产能”的大背景下，粗钢产量增速明显下降，大量生产技术要求较低、效率较低的普钢产能被取缔，这就要求钢铁企业不得不淘汰部分普钢产能，增加部分特钢产能。从需求来看，由于目前房地产行业景气度下降，粗钢最大下游消费领域建筑业也会受到影响需求下降，但特钢行业目前需求呈上升趋势，国家对特钢行业的支持和鼓励政策相对较多，这也从需求端要求钢铁企业逐渐转型，注重特钢的生产与销售。特钢是一个国家钢铁工业制造水平的标志，在我国各高端领域需求较大，但是目前我国与发达国家仍存在技术差距导致部分中高端特钢需求不能满足。相比制造业大国，我国人均不锈钢特钢消费还有增长空间，未来仍然有大量的产能规划，随着这些产能的陆续投入，对铬铁合金需求也将有拉动，行业规模仍在不断扩大。

（5）行业发展的有利和不利因素：

1）有利因素：

①产业改革带来发展机遇：铬铁行业是资源、技术、资本密集型产业，具有一定进入壁垒。随着我国“供给侧结构性改革”政策的不断深化，国家产业政策调整和技术不断升级，铬铁行业中的规模较小、技术落后、产品质量较差的企业被逐渐淘汰，而拥有上下游资源、高附加值产品和先进技术、较大规模等优势的铬铁企业将进一步优化整合，有利于行业整体的良性竞争。

②产业政策利好行业发展：铁合金冶炼行业作为一个高耗能行业，一直受到重要关注。国家相关部门发布《关于完善能源绿色低碳转型体制机制和政策措施的意见》，明确“新增可再生能源和原料用能不纳入能源消费总量控制”。在铬铁冶炼过程中，焦炭属于冶炼中的原料用能，该政策贯彻落实中将降低该行业的综合能耗，在碳达峰的背景下，上述政策利好行业。

③下游行业发展潜力巨大：国家出台的《产业结构调整指导目录（2019）》、“蓝天保卫战”等宏观调控政策，以淘汰落后产能，节能环保为重心。铬铁作为钢添加剂，其下游不锈钢、特钢作为钢铁行业的细分领域，属于具有节能环保特征，面向高端制造和新能源领域的新材料行业，广泛应用于航空、宇航、造船及国防工业领域。政策鼓励扩大不锈钢特钢的生产份额及应用领域，在部分领域采用不锈钢代替普钢，不仅利于提升产品质量，也有利于节省资源。目前我国不锈钢、特钢产量、消费量占钢材总量的比重较发达国家有一定差距，在国家政策鼓励下，不锈钢、特钢行业发展有了广阔的空间。该行业政策的出台有利于下游行业的发展，继而带动上游原材料的发展。

④全球化进程带来发展机遇：随着世界全球化进程的不断加速，我国在铁合金工业生产等方面将与国际社会有更多的接触，我国铁合金工业将会更进一步加强与国际市场的融合。在世界经济全球化的影响下，我国在钢铁行业将会加大力度，保障每年的粗钢产量，也要保障优质钢铁产品以及合金等特殊钢种产量。因此为满足国内市场以及国际市场对钢铁制品供应及消费升级的需求，国内钢铁行业产业链结构升级、消费结构升级迫在眉睫。

2）不利因素分析：

①上游原材料铬矿进口依赖：我国是铬系消费大国，但中国铬资源量十分匮乏且主要分布在西藏、新疆、青海、甘肃等几个西部边远地区，铬矿资源矿床规模小，分布零散，开发利用条件差，产量也较低；铬矿供应很大程度依赖于进口。

②资金压力大：铁合金行业属于资金密集型行业，技术研发、厂房、设备购置、原材料进口等等都需要前期投入大量资金，且后续仍需在技术研发、产品创新及技术升级改造投入较大资金，资金壁垒无形中提升了行业门槛和企业负担。