2020年中国制冷剂市场深度调研分析预测及市场投资战略咨询

制冷剂是一种在制冷机中完成热力循环的工质，它在低温下吸取被冷却物体的热量，然后在较高温度下转移给冷却水或空气，目前主要用于家用空调、车用空调和冰箱等领域，至今已有四代产品：

第一代制冷剂一般是指CFC（氟氯烷烃）类物质，代表产品包括CFC-11（R11），CFC-12（R12）。第二代制冷剂是用于取代CFC的HCFC（氢氟氯烃），最具代表性的产品为人们所熟知的HCFC-22（R22）。第三代制冷剂是HFC（氢氟烃），以HFC-134a（R134a），HFC-410a（R410a）及HFC-245fa(R245fa发泡剂)为代表，其ODP值为零。第四代制冷剂主要是指HFOs制冷剂，氢氟烯烃（HFOs）代表产品包括R1234ze和R1234yf。

第二代制冷剂主要是含氢氯氟烃（HCFCs），主要产品包括HCFC-22（R22）、HCFC-141b、HCFC-142b等，HCFCs是有名的ODS（消耗臭氧层物质）物质，为保护臭氧层，世界主要国家于1987年签订了旨在控制HCFCs使用的蒙特利尔议定书。

根据蒙特利尔议定书，第二代制冷剂开始走向淘汰，发达国家和发展中国家制定了不同的淘汰时间表：发达国家于1996年冻结消费基数，之后有24年的缓冲期，将在2020年完全淘汰第二代的使用；发展中国家淘汰进程略慢于发达国家，于2013年冻结生产和消费量，之后是17年的缓冲期，于2030年完全淘汰使用。

我国于1991年加入了《关于消耗臭氧层物质的蒙特利尔议定书》伦敦修正案，于2003年加入《关于消耗臭氧层物质的蒙特利尔议定书》哥本哈根修正案。国家相关部门也制定出了详细的第二代制冷剂退出实施计划，2013年将R22等HCFCs的消费和生产水平冻结，其制冷剂用途的生产施行配额制（企业之间可以进行配额交易），并在2015年削减10％，2020年削减35％，2025年削减67.5％，2030年完全淘汰但保留2.5%的维修量。

根据《蒙特利尔议定书》第28次缔约方会议通过的关于削减氢氟碳化物的修正案，发达国家自2019年起削减HFCs的消费和生产，到2036年后将HFCs使用量削减至其基准值的15%以内，然而旧的制冷设备从开始使用到淘汰一般需要8-10年的时间，这导致第三代制冷剂在海外依然有很大的需求。我国是全球最大的第三代制冷剂生产国，出口量每年稳步增长，随着发达国家削减生产，出口有望持续走高。

制冷剂行业下游需求：制冷剂的下游主要是空调、冰箱等制冷设备，其中空调领域的消费量最大，过去10年空调年销量虽偶有下滑，但总体呈稳步增长态势，据中金企信国际咨询公布的‍《2020-2026年中国制冷剂市场研究及投资建议预测报告》‍统计数据显示：2018年家用空调产销量增速大幅回落，其中产量达14952.9万台，同比增长0.04%，销量达15054.5万台，同比增长6.24%。2017年中国家用空调产量14350万台，同比增长28.7%；销售14170万台，同比增长31%，其中内销8875万台，同比增长46.8%，出口5295万台，同比增长11%。

2014-2018年中国家用空调行业产量现状分析

数据统计：中金企信国际咨询

步入2019年，一方面由于地产周期下行以及受制于2018年的高基数，内销增速可能放缓，另一方面由于2018年的抢出口现象，2019年出口增速不容乐观。2019年将制定出台促进汽车、家电等热点产品消费的措施，虽然政策细则尚未出台，但从2008-2013年"家电下乡"、"以旧换新"、"节能惠民"三大补贴政策的历史来看，政策的刺激带来的强大宣传效果切实带动了部分需求的释放和增长，有利于销量增速的回暖。

作为制冷剂另一大应用领域，汽车近年来产量一直稳步增长，2016年国内实行购置税减免政策之后，汽车产量大幅度增加，特别是三季度同比增速达到了28.3%；2017年产量同比增速放缓，但依旧保持了稳健增长，全年同比增速约在5%左右。

2013-2018年中国汽车产销量分析

数据统计：中金企信国际咨询

从需求结构看，空调占据制冷剂需求绝对比例。在空调、冰箱（冷柜）及汽车空调这三类终端需求来看，空调是使用最广泛的制冷设备、制冷功率通常较大，相应的制冷剂需求量较大；冰箱（冷柜）主要功能是保温，且制冷功率较小，单台冰箱所使用制冷剂量远小于空调；汽车空调则从数量上远少于固定空调机。综合来看，空调设备构成对制冷剂的最大需求。在新生产的下游产品中，空调对制冷剂的需求量占据制冷剂总需求的78%，冰箱（冷柜）和汽车则分别只占到16%和6%。而考虑到目前冰箱对制冷剂的大量需求转向不含氟的R600a，我们估计空调设备对含氟制冷剂的需求量约占据85%以上，下游空调设备的产量很大程度上决定了含氟制冷剂的需求情况。

产业前景：尽管主流冰箱、空调市场受房地产调控影响增长或将放缓，但中长期看，依然有不少新领域对制冷剂有着大量的潜在需求，重点市场包括冷链市场（冷藏车，预冷机），新能源汽车和热泵。冷链市场中冷藏车和预冷机都会用到制冷剂，当前中国市场上的冷藏车规模9万辆左右，远远低于市场总需求的45万辆，随着人们对日常饮食的注重和生活水平的提升，市场对冷藏车的需求也会逐渐增加。另外预冷机需求的增加也会同时带动制冷剂和冷风机的消耗和应用。年轻一代人对生鲜食品质量的日渐挑剔，会推动越来越多的预冷机在未来运用到冷链当中。在欧美冷链中，预冷技术的使用率为90%，果蔬类食品的提前预冷可以大大提升其保质期和新鲜程度，在中国预冷机在果蔬类食品预冷上的使用率当前只有10%，随着人们收入的增加和的对生活质量要求不断的提升，这一比例在未来会得到大幅度的增长。

新能源汽车是另一个对制冷剂有持续需求的领域。能效是电动车重要的考量指标，采用的制冷和制热系统将与传统汽车不同。传统汽车以引擎燃烧产生的预热为空调系统提供热源，但电动汽车并没有热源，需要额外发电制热，所以产品体系整体在变化，制冷剂也需要相应换代。

当前中国政府正在力推传统汽车向新能源汽车的转型，这为HFOs等环保制冷剂的发展创造了很好的机遇。工信部披露，到2020年，自主品牌纯电动和插电式新能源汽车年销量突破100万辆，在国内市场占70%以上；到2025年，与国际先进水平同步的新能源汽车年销量300万辆，在国内市场占80%以上。因此，新能源汽车在国内的快速发展也会带动环保型制冷剂在此领域得到大量应用的可能性。

此外，随着国家加大对空气污染的治理，煤改电、煤改气正在全国如火如荼的进行，政府也出台了各种优惠以及补贴政策推动空气源热泵的改造，其每年的增长率超过25%，增长来自于两大区域，一是严寒地区用热泵采暖技术对分散式户型进行供暖，二是长江中下游地区（夏热冬冷地区）用热泵来供暖和制冷，由于大部分空气源热泵都是用制冷剂来换热，因此随之带来的制冷剂消耗也不容小觑。