2022年全球及中国碳纤维行业市场供给规模研究预测及下游细分应用领域需求前景预测

（1）全球碳纤维供给：2020年全球碳纤维运行产能约为17.17万吨。从区域角度来看，美国是产能最多的国家，运行产能达3.73万吨，占2020年全球碳纤维运行产能的22%；中国大陆位居第二，运行产能为3.62万吨，占比为21%；日本位列第三，运行产能为2.92万吨，占比为17%。为满足全球市场碳纤维日益增长的需求，各大碳纤维企业扩建产能意愿明显。

（2）国内碳纤维需求：2020年，我国碳纤维需求达4.88万吨，较2019年增长达29%。2020年国内碳纤维需求同比增幅远高于全球碳纤维需求同比增幅，主要原因一方面是全球风电叶片对碳纤维需求大幅增长，同时国际风电叶片代工由欧洲转向国内，导致国内该领域的碳纤维需求由2019年的1.38万吨增长至2020年2.00万吨，增幅达45%；另一方面，由于国内需求结构和全球需求结构差异较大，国内民航领域的需求占比远小于全球民航领域需求占比，2020年占国产总需求的比例仅为3%左右，因而国内碳纤维需求受疫情负面影响相对较小。

2020年国内碳纤维需求中，进口碳纤维供应量为3.04万吨，占需求量的62%；国产碳纤维供应量为1.84万吨，占需求量的38%，国产占比较2019年的32%增长6个百分点，国产替代趋势明显。主要原因一方面是受疫情影响，碳纤维进口难度增加；另一方面为日本、美国等主要碳纤维生产国家缩紧了对国内碳纤维的供给，导致国内需求缺口增加。受此影响，2020年国产碳纤维供应量较2019年的供应量1.20万吨增长53%，国产碳纤维行业保持高速增长。目前进口碳纤维供应量仍然明显高于国产供应量，国产替代空间巨大。

中金企信国际咨询公布的《2022-2028年中国碳纤维市场动态监测及竞争战略研究报告》

①风电叶片需求维持高速增长：随着国际风电主机厂将碳纤维拉挤板代工由欧洲转向国内，风电叶片已经成为国内最大的碳纤维应用领域之一。2020年国内风电叶片领域碳纤维需求量为2.00万吨，占国内需求总量的41%，较2019年的1.38万吨增长45%。2021年风电领域的碳纤维应用占比预计将进一步提升。风电叶片市场需求以国外风电主机应用为主，国内主机用量相对较少。使用产品主要以国内外T300级24K、48K、50K等产品为主，碳纤维用量大但对价格敏感度较高。近年来风电叶片对于碳纤维需求量的高速增长为国内碳纤维企业带来了快速发展机遇。

中金企信国际咨询公布的《2022-2028年中国风电叶片行业市场专项调研及投资前景可行性预测报告》

②体育休闲用品市场保持较高份额：全球近90%的碳纤维体育器材加工在中国大陆和中国台湾完成，2020年国内体育用品领域碳纤维需求量为1.46万吨，占国内需求总量的30%，较2019年增长4%。体育休闲领域产品类别广泛，对碳纤维的需求呈现高低端并存的局面，国内需求主要以T300级、T700级为主，包括少量T800级和高模量产品。规格以3K、12K等小丝束为主，需求种类较多。

③碳/碳复合材料需求高速增长：2020年，我国碳/碳复合材料碳纤维需求量为0.30万吨，占比为6%，较2019年增长150%，增长幅度较大。碳/碳复合材料主要使用在刹车盘、航天部件、热场部件等领域，由于2020年国内光伏市场高速增长，单晶硅炉的市场需求量迅速增长，单晶硅炉内主要有碳毡功能材料和坩埚、保温桶、护盘等碳/碳复合材料，因而2020年国内碳/碳复合材料领域的碳纤维需求量增长迅速。

④产品需求结构存在进一步升级的空间：与全球碳纤维使用占比结构相比较，国内在航空航天、汽车等高附加值领域的结构占比要远低于全球水平。未来我国在航空航天、汽车等行业碳纤维需求市场存在进一步增长的空间。

中金企信国际咨询公布的《2022-2028年中国体育休闲用品市场运行动态监测及发展前景投资预测报告》

（3）国内碳纤维供给情况：2020年国产碳纤维供给量为1.84万吨，占国内需求的比重仅为38%。由于较多国产碳纤维企业尚未实现关键技术的突破，生产线运行及产品质量不稳定，国产碳纤维行业长期存在“有产能，无产量”的现象。国产碳纤维理论产能较大，但实际产量却较少，目前碳纤维市场仍处于供不应求的状态。

（4）行业内主要企业分析：全球范围内碳纤维核心生产技术主要集中美国和日本等少数几个国家，从研发实力、技术水平、销售规模等方面综合考虑，主要的境外碳纤维企业包括日本东丽（TORAY）、日本东邦（TOHO）、日本三菱丽阳（MITSUBISHI）、美国赫氏（HEXCEL）、美国卓尔泰克（ZOLTEK）、德国西格里（SGL）等。近年来，国内碳纤维企业成长迅速，研发技术水平不断提高，市场销量也稳步提升，形成了中复神鹰、光威复材、中简科技、恒神股份等具有竞争力的碳纤维企业。

1、境外主要企业：

（1）日本东丽（TORAY）：日本东丽成立于1926年，经历九十多年的发展，完善了从上游原丝制备到下游复合材料制品设计制造的整个产业链，在全球多个国家和地区开展业务，目前主要从事纤维和织物、树脂和化学成品、IT相关产品、碳纤维复合材料、环境和工程等业务。日本东丽2019财年实现营业收入22,146.33亿日元，净利润557.25亿日元。2020财年实现营业收入18,836.00亿日元，净利润457.94亿日元。

（2）日本东邦（TOHO）：日本东邦成立于1934年，该公司由东邦特耐克丝和6家子公司组成，母公司为帝人集团（Teijin）公司，主要涉及碳纤维复合材料业务、纺织纤维业务，日本东邦于1975年开始量产聚丙烯腈系的碳纤维“TENAX”。

（3）日本三菱丽阳（MITSUBISHI）：日本三菱丽阳成立于1933年，1962年开始生产聚丙烯纤维，1975年开始生产预浸料，1983年开始生产碳纤维。三菱丽阳实现了从丙烯纤维原料丙烯腈的合成到聚合、原丝、碳纤维、产品等一条龙生产。三菱丽阳集团同时拥有PAN基碳素纤维和沥青基碳素纤维，以及以碳素纤维为基本原材料生产的中间材料和成型加工品。

（4）美国赫氏（Hexcel）：美国赫氏成立于1946年，是一家全球领先的复合材料公司，该公司开发制造轻质、高性能的复合材料，包括碳纤维、增强织物、预浸料、蜂窝芯、树脂系统、胶粘剂和复合材料构件，产品广泛应用于民用飞机、宇航、国防和一般工业。

（5）美国卓尔泰克（Zoltek）：美国卓尔泰克创立于1975年，1988年卓尔泰克公司以美国宇航局大型运输机的相关业务及火箭喷管为契机，进入了碳纤维领域。作为世界领先的大丝束碳纤维生产厂家，美国卓尔泰克主要生产碳纤维预浸料，多轴布，符合各种工程塑料用的短切碳纤维，预氧丝。2014年美国卓尔泰克被日本东丽收购后成为其子公司。

（6）德国西格里（SGL）：德国西格里由德国SIGRI股份有限公司和美国大湖碳素公司于1992年合并设立，是全球领先的碳素石墨材料及相关产品制造商之一，拥有从碳石墨产品到碳纤维及碳/碳复合材料在内的完整生产线。

中金企信国际咨询公布的《2022-2028年中国碳/碳复合材料市场分析及发展策略研究预测报告》

2、境内主要企业：

（1）光威复材：光威复材成立于1992年，2017年9月1日在深圳证券交易所创业板上市（股票代码300699，简称“光威复材”）。光威复材业务涵盖碳纤维、经编织物和机织物、系列化的树脂体系、各种预浸料、复合材料构制件和产品的设计开发、装备设计制造等上下游，依托在碳纤维领域的全产业链布局，成为复合材料业务的系统方案提供商。光威复材碳纤维及碳纤维织物目前由其全资子公司威海拓展纤维有限公司生产，主要产品包括GQ3522（T300级，湿法工艺）、GQ4522（T700级，湿法工艺/干湿法工艺）、QZ5526（T800级，湿法工艺/干湿法工艺）、QZ6026（T1000级，湿法工艺）、QM4035（M40J级，湿法工艺）、QM4050（M55J级，湿法工艺）等系列化的碳纤维、经编织物和机织物等，主要用于航空航天、风力发电领域。2020年度，光威复材实现营业收入21.16亿元，净利润6.41亿元，其中碳纤维及织物营业收入为10.78亿元，占营业收入比重为50.95%。2021年1-6月，光威复材实现营业收入12.83亿元，净利润4.33亿元，其中碳纤维及织物营业收入为7.30亿元，占营业收入比重为56.90%。

（2）中简科技：中简科技成立于2008年，2019年5月16日在深圳证券交易所创业板上市（股票代码300777，简称“中简科技”）。中简科技专注于高性能碳纤维产品的研发和生产，致力于完成高性能碳纤维国产化目标。中简科技产品主要应用于航空航天领域，主要客户为国内航空航天领域所属企业，各项指标参数要求较高，在航空航天装备论证阶段即对碳纤维各项指标予以确定。中简科技已实现ZT7系列（高于T700级）高性能碳纤维产品在国家航空航天关键装备的稳定批量应用。2020年度，中简科技实现营业收入3.90亿元，净利润2.32亿元，其中碳纤维及织物营业收入合计3.89亿元，占营业收入比重为99.97%。2021年1-6月，中简科技实现营业收入2.01亿元，净利润0.94亿元，其中碳纤维及织物营业收入为2.01亿元，占营业收入比重为99.98%。

（3）恒神股份：恒神股份成立于2007年，2015年5月6日在全国中小企业股份转让系统（新三板）挂牌（代码832397，简称“恒神股份”）。恒神股份2014年以前主营业务包括丹强丝及碳纤维，自2015年开始，恒神股份专业从事碳纤维、碳纤维织物、预浸料及其复合材料的研发、生产、销售和技术服务，其主要产品为T300级碳纤维。2019年3月，陕西化工集团有限公司通过认购恒神股份定向发行股份的方式成为其控股股东。2020年度，恒神股份实现营业收入5.42亿元，净利润为-0.98亿元。2021年1-6月，恒神股份实现营业收入4.05亿元，净利润为0.52亿元。