2023年全球与中国锌粉行业产能分析、销售情况分析、供需格局分析及下游细分应用市场规模前景预测
1、锌粉行业概述：有色金属粉体材料是指尺寸小于1mm的有色金属颗粒群，包括单一金属粉末、合金粉末以及具有金属性质的某些难熔化合物粉末，有色金属粉体材料按照金属类型分类可分为铜、铝、锌、钛、镍、钴等单体金属及合金粉体材料，按照应用类型可分为功能材料和结构材料，是粉末冶金、涂料、微电子焊接、电子元件等行业的核心基础原材料有色金属粉体材料行业是高端制造领域发展的重要基础，超细高纯活性锌粉是有色金属粉体材料的一种，亦属于国家重点支持的战略性新兴产业领域中的新材料产业。金属粉末生产工艺主要有雾化法、蒸馏法、还原法、电解法、羰基法等，具体区别如下：
锌粉行业通常采用蒸馏法和雾化法进行生产。
中金企信国际咨询公布的《全球及中国锌粉行业市场专项调查研究及投资战略可行性报告（2023版）》
2、锌粉行业发展历程：
3、锌粉行业的市场状况：
（1）全球锌粉市场状况：锌粉主要应用于涂料、化工、渗锌、镀锌、冶金、医药等行业，其中用量最大的是涂料行业，涂料的含锌量为其总重量的40%-80%，并广泛应用于海水、淡水以及大气介质中的金属材料的表面防腐，如船舶、集装箱、化工、水利及海洋工程中的金属构件、汽车、摩托车、自行车、石油管道、露天钢结构件塔架、桥梁钢结构及高速公路护拦等金属表面均用富锌涂料做防腐处理，其遮盖力极强，具有很好的防锈及耐大气侵蚀的作用。
2017-2021年，全球锌粉行业市场规模呈现逐年增长的态势，锌粉产能及产量稳定增长。2019年，全球贸易摩擦不断，经济呈现下行趋势；2020年，新冠疫情爆发，对全球工业产生了巨大的冲击。但受益于下游涂料行业广泛的应用领域，全球锌粉主要产能及产量仍呈现稳步增长状态，2021年，全球锌粉行业主要参与者的产能达到103.3万吨，产量实现93.8万吨。
2017-2021年全球锌粉行业总产能及产量现状分析
数据统计：中金企信国际咨询
（2）全球锌粉进出口情况：全球锌粉贸易活跃，2020年，全球锌粉贸易金额达到4.94亿美元。其中，2020年，锌粉的最大出口国是比利时（1.15亿美元）、德国（5,830万美元）、美国（4,870万美元）、马来西亚（3,620万美元）和刚果民主共和国（2,950万美元）。2020年，锌粉的最大进口国是美国（8,940万美元）、新加坡（5,510万美元）、中国（4,710万美元）、波兰（2,330万美元）和德国（2,030万美元）。
受全球主要涂料生产企业均在中国设立工厂影响，国内锌粉行业产能均在国内市场消化，进出口规模较小。
2021年全球锌粉区域贸易结构分析
数据统计：中金企信国际咨询
（3）国内锌粉市场状况：2017年-2020年，中国锌粉行业市场规模增速均未能超过10%，2021年新冠疫情影响下，全球主要经济体的生产开工率不足，国内船舶、集装箱生产企业订单暴增，对防腐涂料的需求大增，中国锌粉行业整体市场增速也超过了15%。在国内经济持续下行、消费萎靡的背景下，2022年的政府工作报告指出，积极扩大有效投资，围绕国家重大战略部署和“十四五”规划，适度超前开展基础设施投资。中信证券更是认为，随着2022年上半年地方政府新增专项债发力，下半年城投融资边际改善+低基数效应，预计全年基建投资增速有望冲击10%。而基建投资的增加，以及船舶、风电、水利工程、海洋工程等高景气行业的发展必将使工业防腐涂料的需求大增，未来几年，锌粉行业将持续保持较高的增长率。
2017-2021年中国锌粉行业市场规模现状分析
数据统计：中金企信国际咨询
4、锌粉行业上下游情况：
（1）锌粉行业产业链：锌粉行业上游主要为锌矿采选和冶炼，锌粉生产的原材料为冶炼后的成品锌锭。下游应用市场包括涂料行业、化工行业、电镀行业、有色冶炼行业、医药行业等。锌粉行业上下游情况如下图所示：
（2）锌粉行业上游供应情况：
1）全球锌资源储量及产量：全球锌资源主要分布在澳大利亚、中国、墨西哥、秘鲁等地。2020年，澳大利亚锌储量为6,800万吨，占全球锌资源储量的27%；其次为中国（18%）、墨西哥（9%）和秘鲁（8%）。截至2020年，全球已探明锌资源储备量分布如下：
全球锌资源储量分布分析
数据统计：中金企信国际咨询
而从锌矿产量分布来看，中国是全球最大的锌矿产区，2020年，中国锌矿产量占到了全球的35%。澳大利亚、秘鲁、印度和美国也是锌矿生产大国，其2020年锌矿产量占全球锌矿产量的比重均在5%以上，分别为12%、10%、6%和6%。
2）中国锌资源储量及产量：中国锌资源储量丰富，在全球仅次于澳大利亚。2020年，中国锌资源储量为4,400万吨，近年来变化均较为平稳。
2016-2020年，受下游行业需求影响，中国锌矿产量呈现先下降后增长的态势。2018年，随着基建投资增速大幅降至3.8%及环保趋严影响，中国锌矿产量跌至谷底，但仍在500万吨以上。2020年，中国锌矿产量达到528万吨，同比增长2.54%。2021年，中国锌矿产量持续增长，1-8月即实现373万吨，同环比增长5.61%。
根据中金企信国际咨询统计数据，2021-2022年中国锌冶炼产能将继续增加，预计新增锌冶炼产能38.2万吨/年，加上2020年底投产的新疆乌拉根铅锌矿等大型矿冶项目，新增产能将超过50万吨。在更远的五年时间内，计划建设冶炼项目也有接近130万吨。在经过过去五年较为集中的产业结构调整之后，一批低成本产能出现，十四五期间，锌冶炼又将迎来一个集中投产的小高峰，以大型低成本优势的企业为代表，或具备临近资源地、或临近港口具有进口原料区位优势，或具有铜铅锌协同冶炼优势，或具有灵活的体制优势等比较优势的产能都有进一步扩张的意愿。
3）国内锌锭产量及价格变动趋势：具体到锌锭市场，2016-2021年，中国锌锭产量与锌矿产量的变化基本保持一致。2021年，中国锌产量达到656万吨，较2020年增长2.12%，远高于国内锌粉的年产量，供应较为充足。锌锭除用于锌粉生产外，亦广泛应用于压铸合金、化工行业等，锌金属在有色金属中的消费仅次于铜和铝。
2016-2021年中国锌锭产量现状分析
数据统计：中金企信国际咨询
2014-2021年，中国锌锭价格波动变化较大。自2018年始，锌锭价格开始波动下滑，直至2020年初跌至谷底，随后锌锭价格便重新开始爬升，截至2022年4月20日1#国标锌锭达到高点28,710.00元/吨，随后锌锭价格逐渐回落。
整体来看，锌粉行业的上游供应较为充足，但锌锭作为大宗原材料，其价格受经济周期、国际市场定价等多种因素影响，并不仅仅受限于供求关系，因此锌粉行业对上游锌锭价格并不具备较强的议价能力。但由于锌锭在锌粉的生产成本中所占比重过高，且锌粉行业企业相对于下游涂料企业规模较小，无法承受锌锭价格大幅波动带来的风险，在面对锌锭价格波动时，均能通过价格传导机制传导至下游涂料行业，该价格传导机制是维持整个产业链正常运行的重要保障，发生改变的可能性较小。
（3）产业发展有利及不利因素分析：
1）产业政策持续向好：《“十四五”原材料工业发展规划》、《中国制造2025》、《新材料产业发展指南》等一系列政策文件均将有色金属材料作为支持发展的重点，同时鼓励物料循环、超高纯金属、高性能材料等的研发，鼓励先进熔炼、凝固成型、气相沉积、型材加工、高效合成等新材料制备关键技术和装备的研发，积极推广应用金属材料表面覆层强化、工业部件服役延寿等技术。《战略性新兴产业分类》（2018）也将“超细高纯活性锌粉”列为国家战略新兴产业。这些政策的发布，有利于锌粉行业智能化工厂的建设、生产设备的升级、制造流程及工艺优化等关键技术的研发推广，有利于整体行业的技术进步升级。
2）宏观经济的稳定增长：2021-2022年，虽然新冠疫情不断反复，但我国经济仍然保持着强大的韧性，GDP仍在稳定增长。宏观经济面的稳定为锌粉行业的运行带来了一定的利好，同时，锌粉行业的下游核心应用领域也受宏观经济的影响较大，经济的持续增长推动下游涂料及化工产业的发展，间接刺激了锌粉需求的稳定增长。
3）新的需求增长点持续出现：2021年集装箱的井喷带动了行业需求的大幅增长。而未来几年，基建投资的稳定增长、新兴行业的不断发展等因素将接力带动下游行业对锌粉的市场需求。例如，船舶制造、海上风电、装配式钢结构的高景气度将带动防腐涂料的发展，进而形成了锌粉消费的保障。
此外，《中国涂料行业“十四五”规划》提出的“十四五”期间环境友好型涂料品种将占涂料总产量的70%，目前使用最广泛的溶剂型涂料使用比例降低20%。将导致集装箱制造、汽车制造、船舶制造、工程机械制造、钢结构制造等行业的高固体分涂料、水性涂料的使用比例大幅提高，涂料中的含锌量也大幅增加。
4）行业集中度持续提升：有色金属粉体材料行业兼具技术密集型与人才密集型的特征，行业集中度较高。其中，锌粉行业的参与市场主体数量在100家左右，而生产富锌防腐涂料专用锌粉且生产能力超过10,000吨/年的企业数量较少。行业龙头企业通过多年的技术积累和规模效应，建立较高的行业壁垒，提高与行业下游的谈判能力，降低单位固定成本，更容易承受行业的波动。另外，随着近年来国家环保政策不断加强，产业升级改造压力日趋明显，低端落后产能不断出清，行业龙头企业在环保压力增大的同时，也在行业整体增长过程中进一步巩固领先优势，扩大了市场份额，从而迎来更大的市场机遇。
5）上游锌资源供给充裕：我国锌资源储备丰富，储量占到了全球总储量的近20%，仅次于澳大利亚。同时，我国还是锌矿生产大国，锌矿产量占到了全球锌矿产量的约1/3，在全球各国中位居第一。我国上游充裕的锌资源供给为锌粉行业的发展打下了坚实的基础。
（2）不利因素：
1）上游原材料价格波动较大：在锌粉的生产成本中，上游原材料锌锭的占比较大，因此上游原材料价格变动对锌粉成本影响较大。上游金属价格与国际价格联动，加工制造行业需求对上游原材料价格影响偏弱，反而还受原材料价格波动被动调整产品的价格。同时原材料价格的波动对行业内企业的库存管理能力带来挑战，库存原材料及产成品价值存在较大价值波动的风险。由于企业购进原材料占用的资金增大，因此行业企业存在对流动资金需求较高的问题。
2）行业竞争加剧，降本压力较大：国内锌粉行业中的企业大多规模较小，同质化严重。部分企业满足于中低端产品的市场开发，创新意识不足，未能形成研发核心团队与成果或者找准自身定位。随着涂料行业及化工行业的生产工艺、配方持续进行升级迭代，为了满足客户的需要，锌粉生产技术也处于不断升级过程中，因此企业需要保持较强的研发能力，一方面锌粉产品需要与客户的工艺改进保持同步进行匹配，另一方面不断通过技术升级降低生产成本。