2023年聚苯乙烯行业重点企业市场竞争规模分析预测及下游市场需求趋势研究

（1）行业竞争格局：聚苯乙烯（PS）是以苯乙烯为主要原料聚合而成的热塑性树脂，为五大通用塑料之一，一般可细分为通用级聚苯乙烯（GPPS）和高抗冲聚苯乙烯（HIPS）两类。其中，GPPS因其透明度较高，易于加工成型的特点，一般又被称作“透苯”，下游应用包括日用品和包装材料；HIPS因其添加了一定比例的橡胶，其韧性以及抗冲击强度有显著提升，一般又被称作“改苯”，下游应用包括家电以及电子电器等。

根据中金企信数据统计，2020年全球聚苯乙烯产能达到1,532万吨，主要集中在东北亚、北美和西欧等三个地区，合计产能占全球总产能的比重超过85%。近年来，随着地区产业结构的调整，北美及西欧地区的实体产业逐渐向东北亚地区转移，海外聚苯乙烯的产能扩张放缓，近年来聚苯乙烯产能的新增主要集中在东北亚地区。

根据中金企信统计数据，我国2021年聚苯乙烯产能以及表观消费量分别达到了323万吨以及439万吨，为全球主要的聚苯乙烯生产国以及消费国之一。目前，我国聚苯乙烯的产业中，外资企业、合资企业仍具备规模优势，主要系该等企业凭借着技术上的先发优势，进入行业较早，建立了一定的技术壁垒与品牌壁垒。而随着聚苯乙烯行业的持续发展，以及下游需求的持续旺盛，部分国有以及民营企业涌入，凭借技术研发、技术引进以及大量资本的投入，内资企业在行业中也逐渐开始占据一席之地。

2021年中国聚苯乙烯主要生产企业产能占比分析

数据统计：中金企信国际咨询

近年来，GPPS传统应用领域如日用品、包装材料等市场规模相对稳定，而HIPS相较于聚碳酸酯与ABS树脂的性价比更高，该部分替代性市场成为聚苯乙烯需求的新增长点。目前，国内聚苯乙烯生产企业整体开工率在70%以上，且对于HIPS以及部分高端牌号的GPPS仍处于净进口的状态。

从地域分布来看，我国的聚苯乙烯产能集中情况与苯乙烯一致，皆主要位于华东、华南区域，该等地区的苯产能以及原材料进口渠道通畅，且同时为聚苯乙烯最大的消费区域，为该等产品的生产以及产能消纳提供了充足的便利。

2021年中国聚苯乙烯行业产能地域分布分析

数据统计：中金企信国际咨询

中金企信国际咨询公布的《2023-2029年全球与中国聚苯乙烯行业市场竞争规模分析及投资战略可行性评估预测报告》

（2）市场供求状况及变动原因：根据中金企信统计数据，2019年-2021年，聚苯乙烯行业的细分产能、产量以及消费量情况如下：

单位：万吨

数据统计：中金企信国际咨询

2019年-2021年度，聚苯乙烯行业的产能持续增长，整体开工率分别为79%、78%和72%，行业开工率整体保持在高位但逐年有所下降，主要系聚苯乙烯的新增产能不断投产，市场逐渐进入到了供需平衡状态。

就细分产品而言，技术含量要求更高、应用领域更为高端的HIPS产品的整体开工率高于GPPS产品，主要系HIPS较传统的ABS树脂性价比更高，部分下游客户开始使用HIPS替代价格昂贵的ABS树脂，该部分替代市场为HIPS的下游需求带来了新的增长点；此外，HIPS产能规模原本相对于GPPS偏小，供需关系更为紧张，该因素也促使了HIPS产品的整体开工率保持在高位。

（3）行业利润水平的变动趋势及变动原因：聚苯乙烯以苯乙烯为主要原料，因此其利润水平与苯乙烯价格走势高度相关；此外，聚苯乙烯的利润水平亦受到产品供需状态的影响，且在聚苯乙烯的供需关系较为紧张时，主要原材料苯乙烯的价格变动对聚苯乙烯的利润水平影响就会有所减弱。

中国聚苯乙烯以及苯乙烯价格走势（单位：元/吨）分析

数据统计：中金企信国际咨询

根据中金企信统计数据，自2017年开始，聚苯乙烯行业利润年平均值开始快速上升。尽管2018年以来苯乙烯价格已经开始下降，但是聚苯乙烯行业的供需关系持续处于相对紧张的状态，聚苯乙烯与苯乙烯的价格差异开始扩大，产品利润水平在2018年-2020年连续三年都处于历史高点。2021年度，随着苯乙烯价格上涨，以及聚苯乙烯的下游行业电子电器等受到铜材、铝材价格以及物流成本的快速上涨而开始加大成本控制，聚苯乙烯价格开始回落，行业全年的平均利润水平显著缩窄。