报告发布方：中金企信国际咨询《全球及中国宽带及光纤接入市场竞争战略研究及投资前景可行性评估预测报告（2024版）》

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（1）中国市场：宽带接入普及率及光纤入户渗透率均处于较高水平，FTTR将开启千亿级市场：

①宽带接入普及率及光纤入户渗透率均处于较高水平：2016年12月工信部发布《信息通信行业发展规划（2016-2020年）》，在规划指引以及“宽带中国”战略的持续推进下，我国宽带接入普及率及光纤渗透率均达到较高的发展水平。据工信部数据，截至2022年12月，我国宽带接入端口数量达到10.7亿个，其中光纤接入（FTTH/O）端口达到10.25亿个，光纤接入渗透率达95.79%。持续增长的光纤接入数量及庞大的存量光纤接入用户，形成了对网络终端设备的持续需求。

2017-2022年中国互联网宽带端口数量及光纤接入端口占比分析

数据整理：中金企信国际咨询

②FTTR将开启千亿级市场：虽然中国宽带接入普及率及光纤入户渗透率均处于较高水平，但对通信基础设施的投入和升级将持续，FTTR有望在2023年开启规模商用元年。FTTR，即光纤到房间，采用1个主终端和多个从终端进行室内网络覆盖，相较于FTTH方案，采用FTTR使得数据传输速率大幅提升，时延大幅降低，可达到全屋千兆Wi-Fi覆盖能力。从设备需求量角度，FTTR的光网络终端需求量将较目前主流的FTTH需求量扩大数倍。

目前三大运营商都有省份推出了FTTR商用套餐，中国电信于2023年2月16日发布《中国电信2023年家庭FTTR设备集中采购项目常态化检测报名公告》，这是三大运营商首次集团级FTTR设备采购，预示着FTTR发展将进入规模加速期。根据宽带发展联盟《FTTR光纤到房间白皮书（2022年）》，中国有4.6亿家庭，预计在十四五期间可能有15%-20%左右的家庭改造FTTR，改造空间累计超过1300亿元。

（2）巴西市场：宽带普及率及光纤到户渗透率快速提升，发展空间大：

①市场发展状况：宽带普及率及光纤到户渗透率快速提升，但仍有较大发展空间，市场对网络终端设备的需求亦将持续增长：2016年，巴西政府颁布“智慧巴西”宽带发展计划，拟在2022年实现光纤网络95%的城镇覆盖率，同时斥资40亿美元用于开发和提升通信基础设施。这笔资金的80%用于接入网建设，其余资金用于资助相关通信网络设备厂商。受益于政府对通信网络建设的支持及客观市场需求，巴西电信网络基础设施及宽带普及率大幅提升。

根据巴西政府官方发布的数据，巴西固定宽带接入量从2018年的3,123万户增至2022年的4,532万户，百人固定宽带接入量亦由2018年的14.5户增加至2022年的21.1户。在固定宽带接入量快速增长的同时，其光纤接入量更是增长迅猛，由2019年的1,010万户，快速增长至2022年的3,001万户，光纤渗透率亦由2019年的30.69%增长至2022年的66.22%。

2019-2022年巴西固定宽带及光纤接入分析

数据整理：中金企信国际咨询

近年，巴西宽带普及率及光纤到户渗透率快速提升，2022年其百人有固定宽带接入量达21.1户、光纤渗透率达66.23%，但相比中国、美国、法国、日本等国家30至50户的百人固定宽带拥有量，巴西固定宽带接入仍有较大的发展空间。随着宽带普及率及光纤到户渗透率的持续上升，巴西市场对网络终端设备需求亦将持续增长。

②竞争格局：市场分散，小型运营商占据市场50%以上份额，分散的市场格局更有利于以产品定制化见长的网络终端设备企业拓展市场：巴西存在近万家电信运营商，大量运营商仅有数千或数万的用户，市场相对分散。以截至2022年末固定宽带接入市场为例，巴西前五大固定宽带运营商分别为Claro、Vivo、Oi、Tim、Sky，其中最大的Claro市场占有率为21.5%，第五大的Sky市场占有率仅为0.3%，剩余近万家电信运营商合计市场占有率为51.2%。各固定宽带运营商市场占有率具体如下：

2022年巴西固定宽带市场各运营商市场占有率分析

数据整理：中金企信国际咨询

在面向Claro、Vivo、Oi等巴西市场占比50%左右的头部运营商市场，光网络终端产品的主要品牌商为华为、中兴、诺基亚、创维、合勤科技（中国台湾品牌，台湾证券交易所上市公司）等品牌。

在面向巴西市场占比50%左右的中小运营商市场及零售市场，国外品牌包括烽火、TP-Link等，本土品牌主要包括Intel bras、WDC等。受产业链条完整度、人才及技术储备等因素影响，巴西本土品牌产品主要由中国大陆网络终端设备商研发、生产，其规模较大的供应商主要为发行人和深圳市西迪特科技股份有限公司，其他供应商规模相对较小。

③产业政策：巴西政府对宽带接入的支持主要体现在《普遍接入法案》及《2023年-2027年战略计划》：

A.联邦《普遍接入法案》：巴西政府对通信业的支持主体体现在其《普遍接入法案》，该法案于1997年颁布，当时主要目的是推进固定电话网络的覆盖和普遍接入。

随着通信技术的发展，社会对固定电话的需求减少，对互联网宽带接入需求增加。2021年巴西总统签署修订后的《普遍接入法案》，该法案对巴西2021年至2025年的光纤网络建设提出明确要求，主要内容包括：

a.优先支持尚未实现光纤覆盖的市镇、乡村实现光纤联通；

b.光纤网络需达到10Gpbs以上的接入速度；

c.由联邦通信管理局提供尚未实现光纤覆盖的市镇、乡村名单，限时完成光纤网络覆盖，具体目标为：至2021年底至少完成名单10%的光纤覆盖；至2022年底至少完成名单25%的光纤覆盖；至2023年底至少完成名单45%的光纤覆盖；至2024年底完成名单100%的光纤覆盖。

B.国家电信局《2023年-2027年战略计划》：2022年巴西国家电信局批准了《2023年-2027年战略计划》，该计划有关宽带接入的主要发展目标如下：

a.到2027年，全国所有市镇实现100%光纤联结；

b.到2027年，⼈⼝超过600⼈的社区、村落，其光纤联结率从13.63%扩⼤到50%；

c.到2027年，将固定宽带平均下载速度从186.3Mbps提⾼到1Gbps。

（3）印度市场：固定宽带普及率低，市场潜力巨大：

①印度市场发展状况：固定宽带接入普及率较低，正处于快速发展阶段，市场对网络终端设备需求持续增长：

A.印度固定宽带普及率仍处于较低水平：2014年，印度政府提出“数字印度”，重点聚焦基础设施建设，以高速宽带、公共网络接入项目、全面信息化等作为数字化转型的支柱方向，并且计划完成所有城市、市区与乡村的光纤宽带接入。2020年，印度政府计划将在2020年8月起的1,000天内实现全国60多万村庄光纤化，由此带动更多通信网络设备接入需求。

发展至今，印度宽带用户数量已达到一定规模，但仍以移动宽带用户为主，固网宽带业务占比较小。印度通信管理局数据显示，截至2022年印度百名居民固定宽带用户数仅为2.27户，而2021年世界平均值为16.4户，印度固定宽带普及率较低，未来存在较大的市场增长空间。

B.在技术、应用需求、政府支持政策等因素的驱动下，印度固定宽带接入量、光纤渗透率持续较快提升：2018年至2022年固定宽带接入量、光纤接入量持续增长，特别是光纤接入量由2018年的121万户快速增加至2022年的2,596万户，光纤渗透率亦由2018年的6.66%上升至2022年的80.17%。具体如下：

2018-2022年印度地区固定宽带接入现状分析

数据整理：中金企信国际咨询

2018年至2022年，印度市场各年度新增光纤接入数量亦保持快速增长，由2019年的年新增149万户，至2022年的年新增833万户。伴随固定宽带接入量，特别是光纤接入量的快速增长，印度市场对光网络终端、无线路由器产品的需求亦相应增长。

②竞争格局：固定宽带运营商市场相对分散，三大运营商外的近千家固网运营商占有近50%的市场份额，相对分散的运营商格局下，以产品定制化生产见长的设备企业佣有较大市场机会：印度电信运营商市场相对分散，在Reliance Jio、Bharti Airtel、Bharat、Atria、Hathway等相对规模较大的固网运营商外，还存在近千家小型固网运营商。因市场相对分散，单一运营商对特定型号光网络终端、无线路由器需求较少，该市场特征更有利于以产品定制化见长的设备企业拓展业务。

2022年印度市场主要固网运营商市场份额分析

数据整理：中金企信国际咨询

在面向Reliance Jio、Bharti Airtel、Bharat等印度市场占比50%-60%的头部运营商市场，光网络终端产品的主要品牌商为中兴、中磊（中国台湾品牌，台湾证券交易所上市公司）、诺基亚、创维、GX India等品牌。在面向印度市场占比40%-50%的中小运营商市场，光网络终端产品的主要品牌商为印度本土的GX India、GOIP、Rashimi、PPC、DBC、Saimaa等，其产品主要由中国大陆网络终端设备商研发、生产，其中规模较大的供应商主要包括芯德科技、深圳市西迪特科技股份有限公司三家。

③产业政策：印度出台政策对固定宽带接入和光纤接入提出明确的目标和支持政策：印度实施中的宽带接入支持政策主要包括《国家数字通信政策》2018版和《国家光纤网络建设项目》。

A.国家数字通信政策-2018印度政府对通信行业的支持主要体现在其2018年由印度联邦政府签发的《国家数字通信政策》。《国家数字通信政策》为印度通信业发展的指引性文件，随着5G通信及物联网技术的兴起，2018年印度联邦政府在原《国家数字通信政策》2012版基础上颁布了《国家数字通信政策》2018版。《国家数字通信政策》2018版中，除明确通信产业长期发展方向外，亦提出了2022年需达到的阶段性目标，主要内容包括：长期目标：

a.以数字基础设施促进国家发展，改善国民生计；

b.为国民提供宽带普遍接入服务；

c.建设数字印度，提升经济效率，促进经济发展；

d.促进新技术的发展应用。

至2022年阶段性目标：

a.为个人提供不低于50Mbps的宽带接入；

b.为所有聚居区提供不低于10Gbps的宽带接入；

c.为所有重要机构提供不低于100Mbps的宽带接入；

d.50%的家庭接入固定宽带；

e.实施“光纤优先计划”，推进光纤进入机构、企业、家庭；

f.鼓励所有新建楼宇布设光纤设施。

B.国家光纤网络建设项目

印度政府于2011年提出国家光纤网络建设项目，该项目旨在于全国建成信息高速公路，保障包括广大农村地区在内的国民获得高速宽带服务。

目前该项目已进入第三阶段。其第三阶段目标为2025年底建成联结街道、各定居点的环状拓扑光纤网络，提供稳定、可靠的光纤网络联结。

（4）墨西哥市场：宽带普及率较高，但以无线宽带为主，光纤到户渗透率仍处于较低水平，市场存在较大规模的网络终端设备更新迭代需求：

①市场发展状况：宽带普及率较高，但以无线宽带为主，光纤到户渗透率仍处于较低水平，市场存在较大规模的网络终端设备更新迭代需求：墨西哥是拉美地区信息和通信技术产业发展最好的国家之一。自2018年以来，墨西哥政府致力于推进国家信息基础设施建设，提高电信网络覆盖率。2021年，墨西哥政府发布《2021-2024年国家数字战略》，明确政府数字化转型以及网络全覆盖两大目标。根据墨西哥国家统计局数据，2020年墨西哥网民规模约为8,406万，占全国6岁及以上人口的72.0%。互联网在城市的渗透率为78.3%，在乡村地区则为50.4%。2020年，墨西哥全国有2,179万户家庭接入互联网，占总数的60.6%。

虽然互联网接入率较高，但主要是无线接入为主，其固定宽带接入普及率尚处于快速提升阶段。

截至2021年末，墨西哥百人固定宽带接入量为19.2户，相比中国、美国、法国、日本等国家30至50户的百人固定宽带拥有量，墨西哥固定宽带接入仍有较大的发展空间。在光纤渗透率方面，据经济合作与发展组织（OECD）披露的数据，截至2022年末，墨西哥光纤到户渗透率为41.12%，仍处于较低水平。随着基础电信网络速度加快，以及流媒体、虚拟游戏等更高速度、更低时延要求的网络应用普及，墨西哥市场对网络终端设备将产生大规模的新增及更新迭代需求。

②竞争格局：墨西哥固定宽带市场相对成熟，运营商市场格局相对稳定：墨西哥电信市场相对成熟，固定宽带市场主要由America Movil、Grupo Televisa为主的四大运营商占有，运营商市场格局亦相对稳定。以2021年数据为例，墨西哥固定宽带市场各运营商市场占有率如下：

2022年墨西哥固定宽带市场各运营商市场占有率分析

数据整理：中金企信国际咨询

墨西哥固网运营商市场运营商高度集中，以2021年计算，America Movil、Grupo Televisa为主的四大固网运营商合计市场份额为96%。与固网运营商市场格局相适应，墨西哥网络终端设备市场主要为大运营商市场。

墨西哥电信市场开放度较高，其市场网络终端设备品牌以华为、中兴、诺基亚、阿尔卡特、TP-Link、创维等品牌为主，同时存在以Heimgard为代表的规模略小的本地化服务品牌。受产业链条完整度、人才及技术储备等因素影响，Heimgard等本地化服务品牌的网络终端产品主要由中国大陆设备商研发、生产，各设备商中除发行人外，其他公司规模均较小。

③产业政策：墨西哥政府对宽带接入的支持主要体现在《通信及交通发展规划2020-2024》：墨西哥政府对通信业支持侧重广覆盖和公平接入，具体支持政策主要体现在墨西哥通讯交通部发布的《通信及交通发展规划2020-2024》。

2019年墨西哥政府发布《国家发展规划2019-2024》，墨西哥通信交通部根据国家发展规划的总体要求制定并发布了《通信及交通发展规划2020-2024》。规划中有关宽带接入的支持政策主要包括：

A.至2024年于教育、医疗、公共广场、社区中心等公共场所实现免费的宽带网络联接；

B.至2024年为全民提供可及的宽带接入，并关注重点人群和弱势人群，促进社会包容和技术发展；

C.增加互联网接入人群，至2024年全国人口的77.2%接入互联网服务；

D.增加宽带网络覆盖率，至2024年宽带网络实现对95%以上人口的覆盖；E.提升对弱势群体的网络覆盖，弱势群体互联网接入率由2019年的37.2%提升至2024年的52.8%。

（5）P国市场：宽带接入普及率较高，受地缘政治影响，部分通信设备厂商撤出P国市场，留下较大市场空白：

①市场发展状况：宽带接入普及率高于全球平均水平，但较中国、日本、韩国仍有较大的差距：P国较为重视通信与互联网络建设，早在2010年，P国联邦政府发布《信息社会发展规划（2011～2020年）》，以期通过通信与互联网络建设，构建信息化社会，提升经济及政府治理效率。截至2021年，P国每百人固定宽带接入量为23.6人，宽带接入普及率较高。

②竞争格局：P国电信运营商市场相对成熟，前五大运营商市场份额接近90%，受地缘政治影响，欧美通信设备厂商撤出P国市场，留下较大市场空白。P国电信运营商市场相对成熟，前五大运营商市场份额接近90%。受地缘政治影响，欧美通信设备商撤出P国市场，留下较大市场空白。

目前，在面向C运营商等P国市场占比70%左右的头部运营商市场，光网络终端产品的主要国外品牌商为中磊（中国台湾品牌，台湾证券交易所上市公司）、中兴、华为、创维等品牌。同时，P国最大的两家固网运营商在其网络终端产品的采购中，要求至少保有两家本土品牌供应商。目前中磊逐步退出P国市场，本土品牌占比提升，主要有S客户、T客户等品牌。受地缘政治等因素影响，各国际品牌在P国市场份额逐步缩小，本土品牌市场占比提升。受限于产业链条完整度、人才及技术储备等因素影响，上述P国本土品牌网络终端产品主要由中国大陆网络终端设备商研发、生产。

其供应商主要包括中磊电子（苏州）有限公司、深圳市西迪特科技股份有限公司、深圳市吉祥腾达科技有限公司、普联技术有限公司等。在面向P国市场占比30%左右的中小运营商市场及零售市场，主要网络终端产品品牌包括TP-Link（普联技术有限公司）、D-Link（友讯，中国台湾品牌，台湾证券交易所上市公司）、腾达（深圳市吉祥腾达科技有限公司）等。

③产业政策：为促进通信网络基础设施的发展，P国制定了相应的支持政策，主要体现在《P国联邦数字经济行动计划》及《联邦信息社会发展规划》中。

A.P国联邦数字经济行动计划：《P国联邦数字经济行动计划》发行于2017年12月，该行动计划明确了P国政府2018年至2024年于数字经济领域拟达到的目标和行动计划，其有关通信网络覆盖的主要内容如下：

a.至2024年97%的家庭接入宽带网络（速度不低于100Mpbs）

b.至2020年80%的教育机构接入宽带网络（速度不低于100Mpbs），至2024年该比例达100%；

c.至2024年各级地方政府100%接入宽带网络（速度不低于100Mpbs）

d.至2024年各公共机构100%接入宽带网络（速度不低于100Mpbs）

e.至2024年联邦通信部批准的交通基础设施（包括高速公路、铁路等）实

现100%宽带网络覆盖（速度不低于100Mpbs）

B.联邦信息社会发展规划

《联邦信息社会发展规划》于2014年由联邦政府颁布，旨在促进国家信息化、数字化发展，该发展规划远景目标规划至2030年。为适应经济社会的发展变化，P国联邦政府不定期的对发展规划以修正案的形式进行修改更新。2022年11月P国联邦政府颁布《联邦信息社会发展规划》修正案（第1949号令），该修正案将“互联网接入”加入《联邦信息社会发展规划》“国家优先发展事项”中，以促进电信基础设施的进一步发展和现代化，为国民创建平等的数字技术机会。